Note 26 - Trésorerie
Dans l’état des flux de trésorerie, la trésorerie est calculée comme suit :
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
|---|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 913 | 710 | |
| Concours financiers courants | (45) | (50) | |
| Trésorerie | 868 | 660 | |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie se décomposent comme suit :
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
|---|---|---|---|
| Comptes bancaires | 753 | 431 | |
| OPCVM monétaires | 33 | 213 | |
| Dépôts à terme et comptes-courants à moins de trois mois | 127 | 66 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 913 | 710 | |
Dans l’état des flux de trésorerie, la variation du besoin en fonds de roulement s’analyse comme suit :
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
|---|---|---|---|
| Variation des stocks et en-cours | (26) | (23) | |
| Variation des créances clients et comptes rattachés | (50) | - | |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 80 | 33 | |
| Variation des autres créances et dettes | 30 | 7 | |
| Variation des dettes de location | (9) | (1) | |
| Variation du besoin en fonds de roulement (*) | 25 | 1 | |
(*) Augmentation / (Diminution) de la trésorerie.
La variation du besoin en fonds de roulement s’établit à +25 M€, après une année 2018 qui présentait une variation positive de +16 M€. La variation liée aux dettes de location est liée à des nouveaux baux immobiliers en France dans les Autres activités pour lesquels des franchises de loyer ont été négociées. La variation du besoin en fonds de roulement hors dettes de location est en hausse de +16 M€ s’explique par une progression de +49 M€ chez Lagardère Publishing provenant d’un niveau moindre des avances auteurs à fin d’année et d’une baisse par rapport à 2018 du niveau des stocks sur l’activité Fascicules qui avait été impactée par les lancements importants de fin 2017, et par une progression de +26 M€ sur le périmètre des Activités non conservées dont +22 M€ sur l’encaissement d’une partie du prix de cession de l’essentiel des titres de presse à la société Czech Media Invest (CMI). L’ensemble est contrebalancé par un repli de -73 M€ chez Lagardère Travel Retail, l’année 2018 ayant bénéficié d’un impact favorable exceptionnel lié à un programme d’optimisation portant notamment sur le besoin en fonds de roulement.