Note 28 - Provisions
28.1 Engagements de retraite et obligations assimilées
Conformément aux principes énoncés en note 3.19, Provisions pour retraites et obligations assimilées, des provisions sont constituées afin de couvrir les engagements sociaux du Groupe relevant de régimes à prestations définies. Au 31 décembre, l’insuffisance (l’excédent) de placement sur les droits accumulés des bénéficiaires reflète la provision (nette d’actifs). Les principaux engagements du Groupe sont situés au Royaume‑Uni et en France.
Royaume-Uni
Les régimes sont fermés aux nouveaux entrants et sans acquisitions de droits futurs. Les prestations de retraite tiennent compte du salaire moyen sur la carrière passée. Les régimes sont financés par des actifs de couverture et la législation impose des règles de financement minimum. Un organe de gouvernance (Board of trustees), constitué paritairement par des représentants de l’employeur et des salariés / retraités veille à la bonne gestion administrative et financière de ces régimes. Les régimes en vigueur au Royaume-Uni représente un engagement de 237 M€ (60 % de l’engagement total du Groupe) et des actifs de couverture de 247 M€ (92 % des actifs de couverture du Groupe).
France
Les régimes les plus significatifs sont les indemnités de fin de carrière, prévues par les conventions collectives applicables dans chaque entité. Ces indemnités sont versées uniquement lors du départ effectif à la retraite, et leur montant, défini par la convention collective, dépend de l’ancienneté et du salaire. Les indemnités de fin de carrière ne sont pas préfinancées et ne font pas l’objet de règle de financement. Ces régimes représentent un engagement de 69 M€ dont 3 M€ ont été reclassés en passifs associés aux actifs destinés à être cédés, soit un engagement net de 66 M€ (16 % de l’engagement total du Groupe).
Les hypothèses d’évaluation utilisées ainsi que l’évolution des engagements et des provisions constituées se présentent comme suit :
Variation de la valeur actualisée de l’obligation
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Valeur actualisée de l’obligation en début d’exercice | 358 | 400 |
| Coût des services rendus au cours de l’exercice | 9 | 9 |
| Réduction de droits futurs / modifications de régimes | (13) | 8 |
| Liquidation d’engagements | (4) | (1) |
| Coût financier | 8 | 8 |
| Cotisations des employés | - | - |
| Prestations versées | (12) | (19) |
| (Gains) et pertes actuariels sur les changements d’hypothèses démographiques | - | (3) |
| (Gains) et pertes actuariels sur les changements d’hypothèses financières | 39 | (17) |
| (Gains) et pertes actuariels sur les ajustements d’expérience | 1 | (1) |
| Variations de périmètre et actifs destinés à être cédés (*) | (33) | (22) |
| Écarts de change et autres | 12 | (4) |
| Valeur actualisée de l’obligation en fin d’exercice | 365 | 358 |
| Valeur actualisée de l’obligation en fin d’exercice pour les plans préfinancés | 277 | 262 |
| Valeur actualisée de l’obligation en fin d’exercice pour les plans non préfinancés | 88 | 96 |
(*) Classement en passifs associés aux actifs destinés à être cédés pour 34 M€ au 31 décembre 2019 (cf. note 4.3).
Valeur de la juste valeur des actifs de régime
| 2019 | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Juste valeur des actifs du régime en début d’exercice | 229 | 239 | |||
| Produit d’intérêt | 7 | 7 | |||
| Écart de mesure des actifs de régime | 22 | (9) | |||
| Cotisations des employés | - | - | |||
| Cotisations de l’employeur | 5 | 7 | |||
| Prestations versées par le fonds d’actif | (8) | (9) | |||
| Liquidation d’engagements | - | - | |||
| Entrées et (sorties) de perimètre | - | - | |||
| Écarts de change et autres | 13 | (2) | |||
| Juste valeur des actifs du régime en fin d’exercice | 268 | 22 |
Composition du portefeuille d’actifs au 31 décembre
| 2019 | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Actions | 18% | 18% | |||
| Obligations | 71% | 73% | |||
| Immobilier | 2% | 3% | |||
| Monétaire | 3% | 2% | |||
| Autres | 5% | 5% |
Calcul du passif net comptabilisé
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur actualisée de l’obligation | 365 | 358 | 400 | 395 | 368 |
| Juste valeur des actifs du régime | (268) | (229) | (239) | (229) | (230) |
| Coûts des services passés non reconnus | - | - | - | - | - |
| Passif net comptabilisé | 97 | 129 | 161 | 166 | 138 |
Variation de la provision / (Actif) au bilan
| 2019 | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Provision / (Actif) à l’ouverture | 129 | 161 | |||
| Charges sur l’exercice | (7) | 17 | |||
| (Gains) et pertes actuariels reconnus en capitaux propres | 19 | (8) | |||
| Cotisations de l’employeur | (5) | (7) | |||
| Prestations versées par l’employeur | (4) | (10) | |||
| Variations de périmètre et actifs destinés à être cédés (*) | (33) | (22) | |||
| Écarts de change et autres | (2) | (2) | |||
| Provision / (Actif) à la clôture (**) | 97 | 129 |
(*) Classement en passifs associés aux actifs destinés à être cédés pour 34 M€ au 31 décembre 2019 (cf. note 4.3).
(**) Dont provision pour engagements de retraite pour 106 M€ et autres actifs non courants pour (9) M€ au titre de deux plans sur-financés.
Composantes de la charge de l’exercice
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Coût des services rendus au cours de l’exercice | 9 | 9 |
| Réduction de droits futurs / Modifications de régimes | (13) | 8 |
| Liquidation d’engagements | (4) | (1) |
| Coût financier | 1 | 1 |
| Écarts actuariels liés aux autres avantages sociaux | - | - |
| Charges (produits) comptabilisés en résultat | (7) | 17 |
| (Gains) et pertes actuariels sur les changements d’hypothèses démographiques | - | (3) |
| (Gains) et pertes actuariels sur les changements d’hypothèses financières | 39 | (17) |
| (Gains) et pertes actuariels sur les ajustements d’expérience | 1 | (1) |
| Excédent du rendement réel des actifs de régime | (21) | 13 |
| Effet de plafonnement des actifs de régime | - | - |
| Réévaluation du passif net comptabilisée en capitaux propres | 19 | (8) |
| Total charges (produits) comptabilisés | 12 | 9 |
Hypothèses actuarielles utilisées pour déterminer les engagements
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Taux d’actualisation : moyenne pondérée tous pays dont : | 1,81 % | 2,40 % |
|
0,90 % 2,10 % |
1,65 % 2,85 % |
| Taux de revalorisation moyen des rentes | 2,90 % | 3,09 % |
| Taux d’augmentation moyen des salaires | 2,00 % | 1,86 % |
| Taux de progression des dépenses de santé : | ||
|
3,75 % 2,25 % 2030 |
3,75 % 2,25 % 203 |
(*) Les taux d’actualisation ont été déterminés à partir des taux de marché pour des obligations d’entreprises privées de première catégorie (AA) dont la durée est approximativement équivalente à celle des estimations de paiements futurs des plans. Pour la Zone Euro, l’indice de référence utilisé est l’Iboxx Corporate AA.
Pertes et gains d’expérience enregistrés en capitaux propres
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Différence entre les rendements réel et attendu | ||
| Montant de (pertes) ou gains | 22 | (13) |
| Pourcentage sur les actifs du plan à la clôture | 8,30 % | -5,49 % |
| Écarts actuariels d’expériences sur les engagements du régime | ||
| Montant de pertes ou (gains) | 1 | (1) |
| Pourcentage sur la valeur de l’engagement du régime à la clôture | 0,30 % | -0,20 % |
Effet de la variation de +/- 1 % du taux d’augmentation des dépenses de santé sur les régimes de frais de santé
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Valeur actuelle des avantages accumulés au 31.12 | - | 13 |
| Effet d’une augmentation de 1 % | ||
|
- | 56 |
|
- | 4 |
| Effet d’une diminution de 1 % | ||
|
- | (38) |
|
- | (2 |
Sensibilité de l’obligation au 31 décembre 2019 au taux d’actualisation
| Augmentation de 0,5 % |
Diminution de 0,5 % |
|
|---|---|---|
| Impact sur la valeur actuelle des avantages accumulés | (33) | 30 |
| Duration moyenne pondérée des engagements | 16 ans | |
Cotisations patronales attendues
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Cotisations patronales attendues | 5 |
Suivi des écarts actuariels directement enregistrés en capitaux propres
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Gains (pertes) actuariels en début d’exercice | (17) | (22) |
| Mouvements de l’exercice | ||
|
(41) | 20 |
|
22 | (13) |
| Gains (pertes) actuariels en fin d’exercice | (36) | (15) |
| Incidence des impôts différés | (3) | (2) |
| Gains (pertes) actuariels nets d’impôts en fin d’exercice | (39) | (17) |
28.2 Autres provisions
Les autres provisions courantes et non courantes s’analysent sous les principales rubriques suivantes :
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pertes futures sur contrats long terme et risques sur marchés | - | 6 | ||||||||
| Restructurations et désengagements | 32 | 32 | ||||||||
| Litiges | 38 | 64 | ||||||||
| Autres risques | 224 | 234 | ||||||||
| Total | 294 | 336 | ||||||||
| Dont : | ||||||||||
|
156 | 190 | ||||||||
|
138 | 146 | ||||||||
| 2019 | Solde au 01.01.2019 | Écart de conversion | Changement de périmètre | Dotation de l’exercice |
Reprise de provisions utilisées |
Reprise de provisions non utilisées |
Reclassement | Passifs associés aux actifs destinés à être cédés |
Solde au 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pertes futures sur contrats long terme et risques sur marchés | 6 | - | - | - | - | - | - | (6) | - | |
| Restructurations et désengagements | 32 | - | (2) | 22 | (17) | (17) | 14 | - | 32 | |
| Litiges | 64 | - | (5) | 3 | (4) | (8) | (12) | - | 38 | |
| Autres risques | 234 | 1 | (8) | 46 | (30) | (24) | - | 5 | 224 | |
| Total | 336 | 1 | (15) | 71 | (51) | (49) | 2 | (1) | 294 | |
| 2018 | Solde au 01.01.2018 | Écart de conversion | Changement de périmètre | Dotation de l’exercice |
Reprise de provisions utilisées |
Reprise de provisions non utilisées |
Reclassement | Passifs associés aux actifs destinés à être cédés |
Solde au 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pertes futures sur contrats long terme et risques sur marchés | 6 | - | - | - | - | - | - | (6) | - | |
| Restructurations et désengagements | 29 | - | 2 | 20 | (15) | (4) | 5 | (5) | 32 | |
| Litiges | 69 | - | 1 | 9 | (7) | (2) | - | (6) | 64 | |
| Autres risques | 263 | (1) | 5 | 40 | (31) | (38) | 9 | (13) | 234 | |
| Total | 367 | (1) | 8 | 69 | (53) | (44) | 14 | (24) | 336 | |
Les provisions pour litiges couvrent les risques identifiés à la clôture de l’exercice et sont évaluées à partir d’une estimation des pertes susceptibles d’être supportées par le Groupe. Les montants reportés en autres risques se rapportent à des éléments non directement rattachables aux rubriques spécifiquement dénommées. Ils s’inscrivent dans le cadre de la conduite normale des affaires et se composent généralement de faibles montants en valeur unitaire, répartis sur l’ensemble des sociétés qui composent le périmètre consolidé.