1.4 Activités et stratégie RFA

Créé en 1992, Lagardère est un groupe de dimension mondiale présent dans plus de 40 pays, comptant plus de 30 000 collaborateurs et dégageant un chiffre d’affaires de 7 211 millions d’euros en 2019. Sous l’impulsion de son Gérant-Associé Commandité Arnaud Lagardère, le Groupe s’est engagé dans un recentrage stratégique sur deux branches prioritaires :

Lagardère Publishing est le troisième éditeur de livres grand public et d’éducation dans le monde et le numéro un en France. Ses 6 900 collaborateurs participent à la création de 17 000 oeuvres nouvelles par an et contribuent également à leur plus grande diffusion en innovant sur les usages numériques et mobiles de la lecture. Son activité s’étend également à des domaines connexes de l’édition : les jeux sur mobiles et les jeux de société.
Lagardère Travel Retail, quatrième opérateur mondial du commerce en zone de transport opère sur trois segments de ce secteur très dynamique : Travel Essentials, Duty Free et Mode, Restauration. Ses 25 000 collaborateurs s’appuient sur un réseau international de plus de 4 800 magasins implantés dans un millier d’aéroports, de gares et stations de métro.

Les objectifs de ce recentrage stratégique sont principalement :

d’améliorer le profil industriel du Groupe qui sera simplifié, plus ambitieux et plus concentré ;
d’améliorer la génération de cash du Groupe, permettant notamment de financer le développement des deux branches prioritaires.

Le produit de l’ensemble des cessions qui seront réalisées sera prioritairement réinvesti dans Lagardère Publishing et Lagardère Travel Retail afin de leur donner tous les moyens de compter durablement parmi les leaders mondiaux de leurs secteurs respectifs.
Dans le cadre de ce recentrage, la cession des actifs constitutifs de Lagardère Active, à l’exception de Lagardère News, a été mise en oeuvre dès 2018 (cf. tableau récapitulatif ci-après), en particulier :

les actifs radios en République tchèque, Pologne, Slovaquie et Roumanie et en Afrique du Sud ;
le Pôle e-Santé (MonDocteur et Doctissimo) ;
les activités numériques (Boursier.com, Plurimedia et BilletRéduc.com) ;
les titres de presse en France ;
le pôle Télévision.

Ces cessions ont été réalisées dans un calendrier très court et à des conditions financières globalement conformes aux attentes.
En outre, le pôle Production et distribution audiovisuelles (Lagardère Studios) fait l’objet d’un processus de cession.
Enfin, le Groupe a reçu une offre d’achat portant sur 75 % de Lagardère Sports (cette offre ne visant pas Lagardère Live Entertainment).
Les éléments du Rapport financier annuel sont identifiés dans le sommaire à l’aide du pictogramme RFA

Récapitulatif des activités cédées, en cours de finalisation ou non encore cédées à date

	Résop révisé 2018 (*) en M€	Résop 2019 en M€	Valeur de cession estimée en M€	Date de cession
Activités cédées à date
LARI (Europe de l’Est)	7	-	73	Juillet 2018
Marie Claire	-	-	14	Juin 2018
MonDocteur Doctissimo	(4)	-	55	Juillet 2018 Octobre 2018
Boursier BilletRéduc Plurimedia Doctipharma	3	-	41	Janvier 2019 Février 2019 Février 2019 Février 2019
LARI Afrique (Jacaranda, Mediamark, Vibe Radio au Sénégal et en Côte d’Ivoire)	1	-	18	Jacaranda et Vibe Radio : cessions finalisées en Février 2019 Mediamark : cession finalisée en Septembre 2019
Presse (hors Paris Match, Le Journal du Dimanche et Licence Elle)	22	-	52	Février 2019
Mezzo	3	1	12	Juillet 2019
DHP, autres	1	0	1	Juillet - Octobre 2019
Chaînes TV hors Mezzo	23	2	215	Septembre 2019
Total	56	3

^(*) Retraité IFRS 16.

	Résop révisé 2018 ^(*)	Résop 2019	Valeur de cession estimée en M€	Date de cession
Activités en cours de cession
Lagardère Sports	32	64	110	Signing intervenu le 19 Février 2020

	Résop révisé 2018^(*)	Résop 2019
Activités non encore cédées à date
Lagardère Studios	19	15
Total	51	79

(*) Retraité IFRS 16.

Compte tenu de ces opérations, le groupe Lagardère se structure désormais autour de deux branches d’activités :
Lagardère Publishing ⁽¹⁾, qui regroupe les activités d’édition de livres et d’e-Publishing, couvre de nombreux domaines tels que : l’Éducation, la Littérature générale, l’Illustré, les Fascicules, les Dictionnaires, la Jeunesse, les Jeux sur mobiles, les Jeux de société et la Distribution. La branche est fortement ancrée dans les trois grands bassins linguistiques (anglais, espagnol et français).
Hachette Livre est le troisième éditeur de livres grand public (Trade) et d’éducation dans le monde : premier français, deuxième anglais, troisième espagnol et quatrième américain.
Le succès de la stratégie de Hachette Livre résulte de plusieurs facteurs clés :

un positionnement équilibré (zones géographiques, segments éditoriaux) qui permet de capitaliser sur les marchés les plus dynamiques ;
une organisation décentralisée laissant une large part d’autonomie à ses différentes entités et maisons d’édition ;
des investissements soutenus dans les technologies numériques.

Dans le domaine du numérique et d’Internet, Lagardère Publishing propose des produits en adéquation avec les nouvelles tendances du marché, et qui s’adaptent à la multiplicité des formats, des canaux de distribution et des supports.
La branche poursuit sa diversification, en se portant acquéreur de plusieurs sociétés spécialisées dans le domaine des jeux sur mobiles et des jeux de société. Ces investissements s’inscrivent dans une volonté stratégique d’explorer des activités de loisirs adjacentes au monde de l’édition permettant d’envisager des échanges croisés de contenus et de savoir-faire.
Enfin, dans le cadre de la stratégie définie pour le Groupe par Arnaud Lagardère, Lagardère Publishing va se positionner pour l’acquisition potentielle d’un éditeur en langue anglaise – qui reste à identifier – de façon à se renforcer sur ce bassin linguistique où se joue une grande partie de l’avenir économique de l’édition.
Lagardère Travel Retail regroupe les activités de commerce en zones de transports et concessions sur trois segments d’activités : Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice.
Lagardère Travel Retail est un « pure player » et un leader mondial du Travel Retail :

quatrième opérateur mondial en Travel Retail ;
le plus grand réseau international de magasins dédiés aux essentiels du voyage (Travel Essentials) ;
leader européen de la Mode en Travel Retail ;
quatrième opérateur mondial en Restauration en zone de transport (Foodservice).

La stratégie de la branche s’articule autour des priorités suivantes :

le maintien du rythme de développement pour bénéficier des opportunités significatives de croissance externe ;
l’intégration des nouvelles acquisitions et concessions (IDF en Belgique, finalisation de l’intégration de HBF aux États-Unis, ouverture de la concession à Abu Dhabi, etc.) ;
la sécurisation du renouvellement des contrats clés ;
l’accélération de l’innovation dans les produits et services fournis, et une attention accrue sur les thématiques de RSE ;
le renforcement de l’excellence opérationnelle et l’amélioration de la rentabilité ;
les initiatives favorisant l’optimisation de la gestion de la trésorerie et des besoins de financement.

Le Groupe détient par ailleurs, outre Lagardère Sports et Lagardère
Studios, les activités significatives suivantes :

Lagardère News qui regroupe Paris Match, Le Journal du Dimanche, la régie publicitaire, l’activité de gestion de licences de la marque Elle, Europe 1 et les radios musicales françaises (Virgin Radio et RFM).

L’objectif de Lagardère News est de devenir une petite entreprise de grande information, une entreprise agile d’information rigoureuse, un fonctionnement start-up mais avec des marques historiques pour produire le contenu le plus différencié dans les conditions les plus souples et les plus performantes.

Lagardère Live Entertainment qui s’appuie sur :
- les activités d’exploitation et de gestion de salles de spectacles : les Folies Bergère, le Casino de Paris, le Bataclan, la concession de l’Arkéa Arena et la délégation de service public de l’Arena du Pays d’Aix ;
- la production de tournées d’artistes (Florent Pagny, -M-, Jean- Louis Aubert, etc.) et de spectacles (Salut les copains, DISCO, Love Circus, Les Choristes, etc.).

L’un des objectifs principaux de Lagardère Live Entertainment est de pérenniser sa place de leader dans la production de spectacles.

⁽¹⁾Dans l’ensemble du présent Document d’enregistrement universel, L’activité Lagardère Publishing est indifféremment désignée sous l’une ou l’autre des dénominations suivantes : « Hachette Livre » ou « Lagardère Publishing ».

1.4.1 Lagardère publishing

A) Principales activités et principaux marchés

Troisième éditeur de livres grand public (Trade) et d’éducation dans le monde ⁽¹⁾ (premier français ⁽²⁾, deuxième anglais ⁽³⁾, troisième espagnol ⁽⁴⁾, quatrième américain ⁽⁵⁾), Lagardère Publishing est une fédération de maisons d’édition jouissant d’une grande indépendance éditoriale. Elles sont unies par des règles de gestion communes, un effort concerté dans le domaine du développement numérique, une coordination stratégique face aux géants mondiaux de la distribution, et une même exigence dans le choix des femmes et des hommes appelés à exercer des responsabilités dans l’entreprise.
Hachette Livre a toujours eu pour mission, depuis sa création en 1826, de publier, de vendre et de distribuer des livres innovants, de qualité et qui répondent à la soif de savoir, de connaissances, de culture et de divertissement de ses lecteurs. Cette mission est aujourd’hui poursuivie par les collaborateurs qui assurent le développement et la pérennité de cette branche.
Hachette Livre dispose d’un portefeuille équilibré, diversifié entre segments éditoriaux (Éducation, Littérature générale, Illustré, Fascicules, Dictionnaires, Jeunesse, Jeux sur mobiles, Jeux de société, Distribution, etc.) et fortement ancré dans les trois grands bassins linguistiques (anglais, espagnol, français). Ce portefeuille offre de nouvelles bases de développement par zones géographiques et par métiers, et permet à Lagardère Publishing de capitaliser sur les segments les plus porteurs et les marchés les plus dynamiques.
Le business model de la branche est intégré sur l’ensemble de la chaîne de valeur édition-distribution : avec ses maisons d’édition et ses marques de renom, Hachette Livre sait capitaliser autant sur la qualité de la relation qu’il entretient avec ses auteurs que sur l’expertise de ses forces de vente, la logistique rigoureuse de sa distribution et l’engagement de son personnel qualifié.
L’autonomie des éditeurs, indépendants et pleinement responsables du processus de création et de décision éditoriales, encourage tant la créativité que la concurrence interne. C’est dans cette autonomie, laissée par Hachette Livre à chacune de ses divisions opérationnelles, que réside l’un des éléments clés de son succès : les différentes divisions de Lagardère Publishing constituent en quelque sorte une fédération de petites et moyennes maisons d’édition indépendantes, chacune avec sa culture d’entreprise et sa ligne éditoriale particulière, voire unique.
Chaque maison assure avec ses auteurs une relation de grande qualité, qui permet le contrôle du portefeuille de droits ainsi que l’alimentation de l’édition de poche et, en France, des opportunités de droits dérivés.
Les fonctions centrales, pour leur part, permettent à Hachette Livre d’élaborer une stratégie commune dans le domaine des technologies numériques, de négocier en meilleure position avec ses grands clients et fournisseurs et de bénéficier d’économies d’échelle.
Tous ces atouts font de Hachette Livre le premier groupe d’édition en France devant des concurrents qui comprennent, entre autres, Editis, Gallimard − Flammarion, Albin Michel et Média-Participations. Hachette Livre occupe la première place sur le marché fragmenté de la Littérature générale adulte et la première sur la Littérature pour la jeunesse et le Livre illustré, ainsi que sur les segments traditionnellement plus concentrés que sont le Scolaire ou les Dictionnaires.
À l’international, Hachette Livre se mesure à des concurrents tels que Pearson, Penguin Random House, Scholastic, Simon & Schuster, HarperCollins, Planeta ou Holtzbrinck et a réussi en quelques années à se hisser du treizième au troisième rang mondial des groupes d’édition à capitaux privés.
La majorité des nouveautés sont également publiées au format numérique, aussi bien en France et au Royaume-Uni qu’aux États‑Unis. Elles sont commercialisées sous forme d’e-books sur toutes les plateformes, et parfois sous la forme de livres audio téléchargeables. Hachette Livre a entrepris de se diversifier dans les jeux sur mobiles et les jeux de société, afin d’explorer de nouveaux territoires de divertissement, en forte croissance.

⁽¹⁾ Le classement mondial des groupes d’édition réalisé en interne par Hachette Livre provient :

des rapports annuels financiers disponibles de ces groupes (pour la plupart) ;
complété par les données du classement qui paraît chaque année dans Livres Hebdo (classement réalisé avec Rüdiger Wischenbart Content and Consulting et généralement repris ensuite en partenariat par The Bookseller, Publishers Weekly et Buchreport) et qui s’appuie parfois sur des contacts directs avec les groupes (lorsque leurs rapports annuels ne sont pas disponibles) ;
ce classement tient compte des acteurs privés de l’édition sur le périmètre de l’édition scolaire (hors édition professionnelle, scientifique, technique et médicale) et grand public (Trade).

⁽²⁾ Source : analyses internes basées sur les données du panel GfK et les données du groupe enseignement du SNE.
⁽³⁾Source : données issues de Nielsen BookScan au Royaume-Uni.
⁽⁴⁾ Source : estimations internes.
⁽⁵⁾ Source : analyses internes basées sur Nielsen BookScan aux États-Unis.

A.1 En France ⁽¹⁾
La branche Littérature regroupe des maisons de grand renom, telles que Grasset, Fayard, Stock, Calmann-Lévy et Lattès. Chacune a ses domaines de prédilection mais reste en concurrence avec les autres maisons ainsi qu’avec les marques des groupes concurrents. Le Livre de Poche assure l’exploitation seconde pour toutes les maisons de la branche ainsi que pour de nombreux éditeurs tiers : il est ainsi le premier éditeur de Littérature générale au format poche en France.
Hachette Illustré couvre toute la gamme des livres illustrés : numéro un en France sur le Pratique avec Hachette Pratique et Marabout, numéro un également sur les guides de voyage avec Hachette Tourisme et Le Routard. Hachette Illustré est également numéro un sur le marché des beaux livres avec deux marques de prestige, Le Chêne et Hazan, ainsi que sur le segment de la jeunesse (Hachette JD, Hachette Jeunesse Roman, Deux Coqs d’Or, Gautier-Languereau et Livre de Poche Jeunesse) sur lequel Hachette Livre possède un fonds inestimable, comprenant des personnages comme Babar, Oui-Oui, Astérix, Fantômette, etc.
En matière d’édition scolaire, Hachette Livre est le premier éditeur ⁽²⁾ en France grâce à deux entités distinctes, Hachette Éducation et le groupe Alexandre Hatier. Ces entités comprennent des éditeurs de renom (Hachette, Hatier, Didier, Foucher) et des marques fortes (Bled, Bescherelle, Passeport, Littré, Gaffiot) qui permettent également à Hachette Livre d’avoir une position de leader sur le marché du parascolaire.
Les ouvrages de Référence et les Dictionnaires regroupent parmi leurs célèbres actifs les marques Larousse, Hachette et Harrap’s. Hachette Livre est numéro un en France sur le marché des dictionnaires tant monolingues que bilingues. Jouissant d’une réputation internationale, Larousse réalise plus de 40 % de ses ventes à l’international et constitue aujourd’hui une marque particulièrement bien établie en langue espagnole.
La branche Universitaire et Professionnelle comprend Dunod - Armand Colin, leader sur le marché français de l’éducation supérieure.
La Distribution, pour Hachette Livre et d’autres éditeurs tiers sous contrat exclusif, se fait grâce à un réseau de distribution géré depuis le centre national de Maurepas. Hachette Livre manipule 250 millions d’exemplaires par an et approvisionne plus de 15 000 librairies, maisons de la presse, kiosques et supermarchés en France. Hachette Livre Distribution, numéro un en France, est également présent en Belgique, en Suisse et au Canada francophone.

A.2 À l’étranger ⁽³⁾
Au Royaume-Uni, Hachette UK, deuxième éditeur anglais en 2019, s’adjuge 12,2 % ⁽⁴⁾ du marché Trade du livre imprimé, grâce à huit divisions : Octopus en illustré ; Orion ; Hodder & Stoughton ; Headline ; Little, Brown et Quercus sur le marché de la littérature, auxquels s’ajoute Bookouture depuis 2017 ; et Hachette Children’s Books en jeunesse.
Ces divisions et leurs différentes marques permettent également à Hachette Livre d’être présent en Australie, en Nouvelle-Zélande, en Irlande, ainsi qu’en Inde (où il est numéro deux du marché), à Singapour et dans les Caraïbes anglophones.
Hachette Livre est également un acteur clé sur le marché scolaire avec Hodder Éducation, numéro trois du marché.
Enfin, Hachette Livre a une activité de Distribution au Royaume-Uni et a très récemment ouvert un nouvel entrepôt très automatisé, à Didcot.
Hachette España est le troisième éditeur espagnol, depuis le rachat de Santillana par Penguin Random House, et occupe la première place sur le marché du scolaire grâce à Anaya et Bruño. Ces deux maisons d’édition sont des acteurs de l’Éducation, également présents sur le Parascolaire et la Littérature générale adulte et jeunesse. À travers les marques Larousse, Anaya, Bruño, Alianza, Algaida, Barcanova, Xerais et Salvat, Lagardère Publishing est très bien établie en Amérique latine. Au Mexique, Hachette Livre est un des principaux éditeurs scolaires, sous les marques Larousse et Patria.
Aux États-Unis, Hachette Book Group est numéro quatre sur le marché du Trade grâce à de nombreuses maisons d’édition : Grand Central Publishing, Little, Brown and Company, ainsi que Little, Brown Books for Young Readers sur le segment de la jeunesse, FaithWords et Worthy Books sur le segment de la littérature religieuse, Orbit en science-fiction, Perseus en essais, Mulholland en romans policiers, etc.
Hachette Livre a également une activité de Distribution aux États-Unis.
Les Fascicules sont édités par la branche Collections et sont vendus au numéro en kiosque et par abonnement. La branche Collections s’est développée à l’international et les Fascicules sont aujourd’hui édités dans 16 langues et présents dans 36 pays via ses filiales en France, au Royaume-Uni, en Italie, en Espagne, en Pologne, au Japon, en Argentine et en Russie. Son savoir-faire marketing et sa capacité à créer de nouveaux produits testés de façon rigoureuse pour vérifier leur compatibilité avec chaque marché en font désormais le numéro un mondial et constituent un atout pour la performance globale de Hachette Livre.
Globalement, Hachette Livre est représenté directement ou indirectement dans plus de 70 pays au travers de l’ensemble de ses métiers et de ses 150 marques.

⁽¹⁾ Les positions concurrentielles de Hachette Livre tiennent compte des données fournies par les panels GfK auxquels souscrit la branche du Groupe.
⁽²⁾ Source : estimations internes.
⁽³⁾ Source : données internes, basées sur Nielsen BookScan au Royaume-Uni, sources internes en Espagne, données Nielsen BookScan pour les États-Unis.
⁽⁴⁾ Source : Nielsen.

B) Activités au cours de l’exercice 2019
Contribution au chiffre d’affaires consolidé 2019 : 2 384 M€ (vs 2 252 M€ en 2018).

Répartition du chiffre d’affaires par activité

	2019	2018
Éducation	14,6 %	14,1 %
Illustré	13,1 %	12,8 %
Littérature	43,4 %	44,3 %
Fascicules	12,3 %	12,2 %
Autres (dont Références)	16,6	16,6 %
Total	100 %	100 %

Répartition géographique du chiffre d’affaires

2019	2018
France	29,3 %	28,1 %
Royaume-Uni	16,3 %	19,1 %
États-Unis	25,5 %	25,8 %
Espagne	6,0 %	5,7 %
Autres	22,9 %	21,3 %
Total	100 %	100 %

En 2019, le marché mondial de l’édition a été caractérisé par une hausse de 1,3 % en France ⁽¹⁾ et de 1,1 %⁽¹⁾ en Espagne. Dans les pays anglo-saxons, le marché américain s’est inscrit en légère croissance tous formats confondus, et les marchés du livre au Royaume-Uni ⁽²⁾ (+2,4 % en valeur) et en Irlande ⁽²⁾ (+5,0 % en valeur) ont enregistré une hausse.
En France, la première année de réforme du lycée a eu un impact positif sur les éditeurs spécialisés dans l’éducation.
En Espagne, le renouvellement des programmes dans six niveaux de primaire en Andalousie et la mise en place de la gratuité des manuels scolaires à Madrid ont eu un impact positif pour les éditeurs scolaires.

Sur les marchés anglo-saxons, les ventes d’e-books ont continué à baisser, tandis que les livres audio poursuivaient leur croissance spectaculaire sur tous les marchés.
Dans ce contexte, Lagardère Publishing a affiché un chiffre d’affaires en hausse de 5,9 % (ou +2,8 % en données comparables) à 2 384 M€ et un Résop en hausse de 10 % à 220 M€. Ses succès en France et en Espagne, le nouvel album d’Astérix, la croissance des Fascicules et des Jeux sur mobiles ainsi que des plans d’amélioration de la profitabilité, notamment dans les pays anglo-saxons, ont tiré les résultats à la hausse.
La stratégie de Lagardère Publishing est inchangée et se décline en huit points :

la recherche permanente d’opportunités de croissance par des acquisitions très créatrices de valeur et nécessaires pour maintenir Lagardère Publishing parmi les tout premiers groupes d’édition mondiaux. Il s’agit d’un atout essentiel pour peser sur les négociations avec ses grands clients. Ces acquisitions peuvent s’étendre à des domaines connexes tels que les jeux sur mobiles et les jeux de société, afin de continuer à toucher les consommateurs qui se sont tournés vers d’autres sources de divertissement que le livre ;
la répartition du risque sur un nombre significatif de marchés et de segments de marché différents de façon à lisser les effets de cycle propres à chacun d’entre eux ;
la concentration des acquisitions et des créations de filiales sur des pays appartenant à des bassins linguistiques offrant une taille critique en termes de marché potentiel ;
une large autonomie éditoriale des filiales d’édition privilégiant la créativité, la réactivité et la motivation des équipes ;
la recherche active de best-sellers internationaux susceptibles de trouver un vaste public dans l’ensemble des marchés de présence de la branche du Groupe ;
le contrôle de la distribution, en tant que centre de profit et maillon stratégique de la chaîne de valeur du livre, dans tous les marchés de présence ;
un investissement soutenu dans les technologies numériques pour mieux connaître et mieux satisfaire les auteurs, les libraires et les lecteurs ;
des investissements sélectifs sur des marchés à forte croissance (Russie, Inde).

⁽¹⁾Source : GfK (en valeur).
⁽²⁾ Source : Nielsen BookScan.

Le succès de Lagardère Publishing dans le numérique est dû, quant à lui, à l’exécution rigoureuse d’une stratégie qui prévoit de :

poursuivre la numérisation systématique des nouveautés et d’une sélection du fonds en formatant les fichiers de façon à les rendre compatibles avec toutes les plateformes numériques du marché ;
soutenir un nombre maximal de plateformes numériques commercialisant des e-books et des livres audio ;
renforcer les liens des éditeurs de Lagardère Publishing avec leurs auteurs par l’apport d’une gamme complète de services numériques et, plus particulièrement, d’une forte expertise en matière de marketing et de promotion sur Internet et les réseaux sociaux ;
encourager le développement par les éditeurs de Lagardère Publishing d’ouvrages difficilement déclinables en format numérique (beaux livres, coffrets, fascicules, bandes dessinées, etc.) ;
lutter avec détermination et méthode contre le piratage ;
proposer une offre de services logistiques dynamique et ciblée de façon à attirer des partenaires dans l’orbite de Lagardère Publishing et préserver ainsi le plan de charge et la rentabilité des infrastructures de distribution de la branche, sans prendre en charge le risque commercial ou capitalistique propre à leur activité.

B.1 En France
En France, la réforme des programmes de deux niveaux au lycée (seconde et première) a tiré la croissance de Hachette Éducation et du groupe Alexandre Hatier, qui ont également connu des succès en Parascolaire.
Par ailleurs, la Littérature générale a aussi enregistré une belle année. Ainsi, Le Livre de Poche a connu une forte croissance et a consolidé sa place de numéro un du marché français avec, en particulier, la parution de La jeune fille et la nuit, de Guillaume Musso, ou encore de Changer l’eau des fleurs, de Valérie Perrin. L’année a également été marquée par plusieurs prix littéraires, avec notamment l’attribution du Grand prix du roman de l’Académie française à Civilizations, de Laurent Binet, publié chez Grasset qui a également décroché le prix Décembre avec Les Grands Cerfs, de Claudie Hunzinger. Par ailleurs, Stock a remporté pas moins de trois prix : le prix Médicis pour La Tentation, de Luc Lang ; le prix Femina essai pour Giono, furioso d’Emmanuelle Lambert ; et le prix Giono pour La Part du fils, de Jean-Luc Coatalem.
Enfin, dans le domaine de l’Illustré, l’année a été marquée par le succès du nouvel album d’Astérix (La Fille de Vercingétorix) et les bonnes performances du Pratique, des livres pour enfants et des licences.

B.2 À l’étranger
Aux États-Unis
Dans un marché américain caractérisé par un livre imprimé en légère baisse (-1,1 %) mais stimulé par des ventes de livres audio en progression spectaculaire pour la cinquième année consécutive, Hachette Book Group (HBG) a affiché une stabilité de son chiffre d’affaires.
Cette stabilité intervient après une année 2018 au cours de laquelle HBG était devenue la maison d’édition publiant le plus fort pourcentage de best-sellers rapporté au nombre de titres parus avec, parmi eux, le roman le plus vendu de l’année (The President is Missing, de Bill Clinton et James Patterson).
L’année 2019 a été marquée par le succès des livres de Malcolm Gladwell (Talking to Strangers), de Ronan Farrow (Catch and Kill), ou encore de la saga The Witcher, de Andrzej Sapkowski, publiée chez Orbit et qui a fait l’objet d’une adaptation par Netflix. En outre, les livres politiques de tous bords ont également connu un vif succès, qu’il s’agisse du livre anonyme consacré au fonctionnement de la Maison Blanche (A Warning) ou du livre de Donald Trump Jr. (Triggered).
Enfin, les livres audio ont poursuivi leur croissance spectaculaire en 2019 (+22 %) tandis que les ventes d’e-books se contractaient légèrement.

Au Royaume-Uni et dans le Commonwealth
Au Royaume-Uni, 108 titres de Hachette UK ont figuré sur la liste des best-sellers du Sunday Times, dont huit à la première place. On peut citer en particulier Tall Tales and Wee Stories : The Best of Billy Connolly, par Billy Connolly ; In a House of Lies, par Ian Rankin ; et The Fast 800, par Michael Mosley.
L’e-book et le format audio ont été une nouvelle fois très contributeurs en termes de performance (avec un léger tassement pour le livre numérique, à -1 %, et une forte croissance des livres audio téléchargeables de +31 %).
Néanmoins, le chiffre d’affaires de l’activité Trade s’est légèrement contracté après une année 2018 exceptionnelle (deux titres de J.K. Rowling et le succès massif de Fire and Fury, de Michael Wolff). Il en résulte une légère baisse de la part de marché de Hachette UK (-0,3 point) sur un marché en croissance (+2,4 %). Par ailleurs, la part de marché de l’activité Éducation a légèrement progressé (22,9 % vs 22,6 % en 2018) mais elle ne compense pas la contraction du marché scolaire britannique.
Enfin, le nouveau centre de distribution de Hachette UK implanté à Didcot a été classé « Très bon » au BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) qui est la méthode d’évaluation de la performance environnementale des bâtiments.

En Espagne et en Amérique latine
Avec 3 269 nouveautés publiées en 2019, Hachette España a fait la preuve, une fois de plus, de son savoir-faire en édition « sur mesure » pour un marché scolaire caractérisé par une extrême fragmentation, chacune des 17 régions exerçant une large souveraineté en matière de langue et de contenus pédagogiques.
Le cycle de réforme scolaire initié par la Ley Orgánica para la Mejora de la Calidad Educativa (LOMCE) s’est achevé, et les changements de majorité, aussi bien au plan national qu’au plan régional, ainsi que les difficultés budgétaires des régions ont entraîné la remise en cause de plusieurs programmes et généré un certain attentisme chez les pouvoirs publics.
Néanmoins, Hachette España a profité en 2019 d’un renouvellement des programmes dans six niveaux de primaire en Andalousie, région dans laquelle elle a consolidé sa place de leader, ainsi que de la mise en place d’un système de gratuité des manuels scolaires à Madrid.
En Littérature générale, les best-sellers de Grupo Anaya ont été El guardián entre el centeno, de J.D. Salinger ; Circé, de Madeline Miller ; et El naufragio de las civilizaciones, de Amin Maalouf. La division Trade a également profité du succès du nouvel album d’Astérix.
En Amérique latine, Larousse Mexique et Patria ont pâti d’une baisse des ventes au gouvernement qui ont été compensées par le succès de RED Larousse dans les écoles privées mexicaines.
En conséquence, le chiffre d’affaires de la zone Espagne / Amérique latine est en croissance de 10,3 % (en données comparables).

Les Fascicules
Les Fascicules ont poursuivi leur parcours impressionnant et ont permis à Lagardère Publishing de consolider sa place de numéro un ⁽¹⁾ mondial de ce marché, grâce notamment à 92 lancements réussis dans 36 pays, en particulier au Japon, en Allemagne et en France.

⁽¹⁾ Source : estimations internes.

B.3 Objectifs et réalisations 2019
Lagardère Publishing envisageait une année 2019 en croissance après une année 2018 qui avait été plus tendue et qui avait vu le chiffre d’affaires et le Résop se contracter.
Cette prévision s’est réalisée et s’est traduite par une bonne croissance organique – la plus forte depuis 2009 – et une croissance de près de 20 M€ du Résop consolidé (+10 %).
Parmi les motifs de satisfaction, il convient de noter la profitabilité croissante de Hachette Book Group malgré un chiffre d’affaires stable par rapport à 2018. Hachette UK a également amélioré sa profitabilité, malgré un chiffre d’affaires en baisse et un contexte macroéconomique marqué par les tensions liées au Brexit. Les Fascicules, dont la branche est le numéro un mondial, ont aussi démontré la résilience de leur modèle économique.
Enfin, le bien-fondé de l’acquisition en 2017 et 2018 de start-up dans le domaine des jeux sur mobiles a été démontré, ces entreprises ayant affiché une croissance moyenne de plus de 50 % en 2019.
Hachette Livre a par ailleurs réussi son entrée sur le marché des jeux de société en France, en acquérant l’éditeur Gigamic et le distributeur Blackrock Games, tous deux en croissance, et en créant deux studios de création (Studio H et Funnyfox).

C) Perspectives
En 2020, Lagardère Publishing devrait connaître une croissance plus modérée, du fait d’un programme de réforme du lycée ne concernant plus qu’un seul niveau au lieu de deux en 2019. En outre, 2020 sera une année « sans Astérix ».
Dans ce contexte, Lagardère Publishing va continuer sa stratégie de diversification en direction des jeux sur mobiles et des jeux de société, qui connaissent une croissance forte et dont le modèle économique est très proche de celui de l’édition de livres. La branche va également poursuivre les acquisitions ciblées sur son coeur de métier d’éditeur, comme elle l’a fait en janvier 2020 avec l’acquisition d’une participation majoritaire dans Le Livre Scolaire en France.
Enfin, dans le cadre de la stratégie définie pour le Groupe par Arnaud Lagardère, Lagardère Publishing va se positionner pour l’acquisition potentielle d’un éditeur en langue anglaise – qui reste à identifier – de façon à se renforcer sur ce bassin linguistique où se joue une grande partie de l’avenir économique de l’édition.

1.4.2 Lagardère travel retail

A) Principales activités et principaux marchés

Présent dans 39 pays sur cinq continents, Lagardère Travel Retail est depuis 2017 (après la cession de l’ensemble de ses activités de Distribution) un « pure player » et un leader mondial du Travel Retail. Lagardère Travel Retail opère, à fin 2019, un total de 4 832 points de vente. La répartition géographique est la suivante : 3 525 en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, 471 en Asie-Pacifique et 836 en Amérique du Nord.
Lagardère Travel Retail, dont la stratégie est d’être le détaillant et restaurateur de référence des passagers et, aux yeux des concédants, le partenaire privilégié sur tous les segments de marché, opère ses activités en zones de transports et concessions sur trois segments d’activité :

Travel Essentials ;
Duty Free & Fashion ;
Foodservice.

Et sur quatre zones géographiques :

France ;
EMEA, qui couvre la zone Europe (hors France) et les développements au Moyen-Orient et en Afrique ;
ASPAC, qui réunit les implantations de la zone Asie-Pacifique ;
Amérique du Nord, qui regroupe les activités de détail au Canada et aux États-Unis.

Le Travel Retail est une des niches les plus attractives du commerce de détail avec le e-commerce. Depuis ces dernières années, le marché se transforme en profondeur : il se mondialise, s’intègre, se consolide et se sophistique.
Dans ce segment, Lagardère Travel Retail amplifie son développement en :

fédérant plus fortement ses positions actuelles pour accroître son efficacité et sa notoriété ;
enrichissant ses concepts et ses offres commerciales sur tous les marchés ;
valorisant un positionnement concurrentiel unique grâce à son expertise sur les trois segments d’activités ;
intensifiant son développement organique, en particulier dans les zones les plus dynamiques avec notamment les développements et renouvellements suivants en 2019 (non exhaustif) :
- En France :
  - l’ouverture du nouveau terminal Orly 3 avec des activités Travel Essentials et Duty Free, ainsi que la rénovation du terminal 2E Hall L (Core Duty Free et Mode) dans les aéroports de Paris ;
  - l’ouverture des points de vente Marks & Spencer et Fnac à la gare de Paris-Montparnasse ;
  - l’ouverture du point de vente Relay à l’aéroport de l’île de La Réunion ;
  - les gains de concession des hôpitaux de Clermont, Nantes et Pontoise.
- En EMEA :
  - le gain d’une concession pour opérer des magasins diplomatiques à Genève en Suisse ;
  - des gains de concessions dans les trois segments d’activités en Italie, principalement dans les aéroports de Rome, Brindisi, Bologne, Florence, Bari, Naples, Catane et Cagliari ;
  - le renouvellement de la concession en Travel Essentials et Duty Free à l’aéroport de Prague en République tchèque ;
  - le renouvellement de la « master concession » à l’aéroport de Modlin en Pologne ;
  - la reprise de la concession pour opérer les restaurants Smullers dans près de trente gares ferroviaires aux Pays-Bas.
- En Asie-Pacifique :
  - le gain de concessions en Mode et Restauration dans les aéroports Shanghai-Pudong et Beijing-Daxing en Chine, ainsi que l’ouverture de plusieurs magasins et restaurants à l’aéroport de Hong Kong (y compris le premier point de vente Monocle en aéroport).
- En Amérique du Nord :
  - le gain de nouvelles concessions à La Nouvelle-Orléans, Vancouver, Cincinnati, Dallas en Travel Essentials et Détroit, Dallas, Denver ou encore Austin en Foodservice ;
accélérant sa croissance externe avec notamment les récentes acquisitions de International Duty Free (le leader du Travel Retail en Belgique) en septembre 2019, et d’activités de Restauration en République tchèque en mai 2019.

Dans un marché où la consolidation se poursuit, Lagardère Travel Retail est aujourd’hui le quatrième ⁽¹⁾ opérateur mondial en Travel Retail (deuxième opérateur en Travel Retail dans les aéroports), et le premier présent sur les trois segments d’activité (Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice). Ainsi, Lagardère Travel Retail :

anime le plus grand réseau international de magasins dédiés aux essentiels du voyage (Travel Essentials) ;
est leader européen ⁽¹⁾ de la Mode en Travel Retail ;
est le quatrième⁽¹⁾ opérateur en Core Duty Free en aéroports ;
est le quatrième⁽¹⁾ opérateur mondial en Restauration en zone de transport (Foodservice).

Le réseau comprend des points de vente :

sous enseignes propres :
- à dimension internationale avec Relay, Hubiz, 1Minute, Hub Convenience, Discover, Tech2go, Aelia Duty Free, The Fashion Gallery, The Fashion Place, Eye Love, So Chocolate, Bread&Co., Hello!, So! Coffee, Trib’s, Vino Volo, Natoo, etc. ;
- ou à forte identité locale avec Sydney Opera House, BuY Paris Duty Free, Frankfurter Markthalle.
en franchise ou licence avec des enseignes partenaires comme TripAdvisor, Fnac, iStore, Marks & Spencer, Hermès, Victoria’s Secret, Nespresso, Costa Coffee, Burger King, Dean & DeLuca, Eric Kayser ou Paul.

a. Leader mondial ⁽¹⁾ en Travel Essentials
Avec les magasins Relay, Hubiz, 1Minute, Hub Convenience, ainsi que des enseignes locales, Lagardère Travel Retail anime aujourd’hui le premier réseau international de magasins d’essentiels du voyage implantés en zones de transports (dont près de 160 aéroports internationaux). À fin 2019, ce segment représente 2 956 magasins dans le monde.
Une partie de ces magasins (296) est opérée par un réseau de franchisés dans des pays comme la Belgique, la Hongrie, la Pologne, la Roumanie, la Turquie, la Chine, l’Inde, le Pakistan, les Émirats arabes unis ou encore le Cambodge.
Le nouveau concept Relay regroupe tous les essentiels du voyage. L’enseigne s’adresse ainsi à tous les voyageurs et propose à chacun d’eux une sélection adaptée d’essentiels pour faciliter et agrémenter leur voyage. L’offre s’articule désormais autour de cinq grandes catégories de produits : l’alimentaire, les produits de lecture, les cadeaux et souvenirs, le voyage et l’enfant.
Dans les gares et les aéroports, Lagardère Travel Retail exploite également de nombreux magasins de produits électroniques sous les enseignes Fnac, iStore, Tech2go, eSavvy, etc.
Enfin, Lagardère Travel Retail est un opérateur de magasins de souvenirs avec le concept international Discover, mais aussi Air de Paris et d’autres marques locales liées aux concessions (tour Eiffel, Sydney Opera House, etc.).
La concurrence, dans la vente de produits de commodités en zones de transports, auparavant locale, s’internationalise : Dufry est présent dans 65 pays ; WH Smith dans 30 pays ; HMSHost (Autogrill) est principalement implanté en Amérique du Nord et dans 20 autres pays ; SSP est présent dans 33 pays ; Areas dans 13 pays ; et Valora est principalement implanté en Allemagne, Autriche, Suisse, Luxembourg et Pays-Bas.

b. Un des leaders mondiaux du Duty Free & Fashion
Lagardère Travel Retail conçoit et exploite également des points de vente proposant notamment les catégories traditionnelles (alcool, tabac, parfum, cosmétique et gastronomie) ainsi que des concepts spécialisés :

sous ses propres enseignes avec Aelia Duty Free, BuY Paris Duty Free, So Chocolate, The Fashion Gallery, etc. ;
ou à travers des licences de marques internationales telles que Hermès, Longchamp, Hugo Boss, Ferragamo, Victoria’s Secret, etc.

Au cours de ces dernières années, Lagardère Travel Retail est devenu le leader européen ⁽¹⁾ de la Mode en zones de transports notamment suite à des gains d’appels d’offres (principalement à Genève en Suisse, aux Pays-Bas, au terminal Avancorpo de Rome-Fiumicino en Italie, à l’aéroport de Vienne en Autriche et à l’aéroport de Toulouse en France). À fin 2019, ce segment représente 731 magasins dans le monde.
Lagardère Travel Retail exerce également une activité de ventes à bord de produits haut de gamme, pour le compte de compagnies aériennes (notamment Air France, Alitalia et Iberia) en partenariat avec le groupe Servair (racheté par Gategroup en 2016).
Outre Lagardère Travel Retail, les principaux acteurs mondiaux sur le segment des ventes en hors taxes et des enseignes spécialisées sont : Dufry, DFS (groupe LVMH), Lotte et Heinemann.

c. Un opérateur en croissance rapide sur le segment Foodservice
Lagardère Travel Retail opère 1 145 points de vente de restauration (dont 13 opérés par un réseau de franchisés) dans 23 pays (tels que la France, la République tchèque, la Pologne, l’Italie, l’Autriche, l’Islande, l’Amérique du Nord, le Gabon, la Slovaquie, et les Pays-Bas suite à la reprise récente de l’activité de Smullers) :

sous enseigne propre avec So! Coffee, Bread&Co., Trib’s, Vino Volo, deCanto, Natoo, Smullers, etc. ;
au travers de concepts conçus sur mesure pour répondre aux besoins spécifiques des concédants et des emplacements : La Plage et Pan Garni à l’aéroport de Nice-Côte d’Azur ainsi que Teppan à l’aéroport de Paris-Charles-de-Gaulle en partenariat avec Thierry Marx (France), Loksins Bar à l’aéroport de Keflavik (Islande), Bar Symon à l’aéroport de Pittsburgh (États-Unis), etc. ;
sous accord de franchise avec des marques internationales majeures telles que Starbucks, Costa Coffee, Prêt à manger, Burger King, Ajisen Ramen, Eric Kayser, Paul, Dean & DeLuca ; ou locales avec SumoSalad, Java U, etc.

Ainsi, ce portefeuille de marques large et équilibré entre marques conçues spécialement pour le Travel Retail, ou via des partenariats avec des marques leader proposant des concepts sur mesure uniques et différenciants, permet à Lagardère Travel Retail de couvrir l’ensemble des besoins spécifiques de ses clients B2B et B2C avec des offres produits diversifiées et innovantes.
L’excellence opérationnelle démontrée par Lagardère Travel Retail en Foodservice, associée à une approche sur mesure pour chaque plateforme et la sophistication des réponses aux appels d’offres sont des atouts absolument majeurs pour le gain de nouvelles concessions, les concédants du monde entier élevant en permanence leur niveau d’exigence.

⁽¹⁾ Source : Moodie Report ; Direction de la Stratégie de Lagardère Travel Retail ; rapports annuels des sociétés. Le site www.moodiereport.com publie régulièrement les évolutions des parts de marché des opérateurs du Travel Retail, il est reconnu comme une référence du secteur.

B) Activités au cours de l’exercice 2019
Contribution au chiffre d’affaires consolidé 2019 : 4 264 M€ (vs 3 673 M€ en 2018)

Répartition du chiffre d’affaires par activité

	2019	2018
Travel Essentials	37,8 %	42,0 %
Duty Free & Fashion	39,7 %	40,4 %
Foodservice	22,5 %	17,6 %
Total	100 %	100 %

Répartition géographique du chiffre d’affaires (Travel Retail)

	2019	2018
France	22,5 %	24,3 %
Europe (hors France), Moyen-Orient et Afrique	40,6 %	41,9 %
Amérique du Nord	25,0 %	21,1 %
Asie-Pacifique	11,9 %	12,7 %
Total	100 %	100 %

Le chiffre d’affaires de Lagardère Travel Retail en 2019 a augmenté de 16,1 % en données brutes et de 6,1 % à taux de change et périmètre comparables.
L’activité Travel Essentials représente 37,8 % du chiffre d’affaires à fin 2019, contre 42,0 % à fin 2018, essentiellement lié au fort développement de l’activité Foodservice. Le Travel Essentials est porté sur l’exercice par la bonne performance du réseau existant essentiellement en EMEA et Amérique du Nord.
La part de l’activité Duty Free & Fashion demeure stable dans la répartition du chiffre d’affaires entre 2018 et 2019, traduisant la dynamique des gains de concessions ainsi que la bonne performance du réseau existant. Elle bénéficie également de l’apport en chiffre d’affaires lié à l’acquisition de IDF depuis le 20 septembre 2019.
Enfin, l’activité Foodservice représente 22,5 % du chiffre d’affaires à fin 2019, contre 17,6 % à fin 2018, suite à l’effet « année pleine » de l’acquisition de HBF en Amérique du Nord (réalisée en novembre 2018), aux acquisitions en République tchèque et aux Pays-Bas (Smullers), et à la bonne performance du réseau existant dans toutes les régions.
Toutes les zones ont connu des croissances sensibles en valeur absolue. La progression de la zone Amérique du Nord dans la répartition géographique du chiffre d’affaires tient à l’effet « année pleine » de l’acquisition de HBF. L’environnement de marché en 2019 a été marqué par le ralentissement de la croissance des trafics aériens dans toutes les zones.
Par ailleurs, la volatilité de certaines monnaies (en particulier le yuan, le rouble et le dollar américain), les incertitudes autour du Brexit, les périodes de grèves et le mouvement des gilets jaunes en France, les mouvements sociaux à Hong Kong, ainsi que la poursuite du recul du marché de la presse ont atténué le rythme de croissance de l’activité dans les zones concernées.
Ralentissement de la croissance du trafic aérien
Après des progressions de 4,2 % en 2012, 3,9 % en 2013, 4,9 % en 2014, 6,1 % en 2015, 6,5 % en 2016, 6,6 % en 2017 et 6,3 % en 2018, l’année 2019 a été marquée par un ralentissement de la croissance des trafics aériens à +2,9 % au niveau mondial, dont : +3,3 % en Europe (vs +6,3 % en 2018), +3,1 % en Amérique du Nord (vs +5,2 % en 2018) et +1,8 % en Asie-Pacifique (vs +8 % en 2018 ⁽¹⁾).
Poursuite de la baisse des produits de l’écrit
Les marchés de la presse ont connu une poursuite de leur déclin avec des baisses en volume de 5 % à 10 % selon les pays. Les baisses de volume ont été partiellement compensées par des hausses de prix.
Dans ce contexte, la croissance du résultat de Lagardère Travel Retail s’explique par :

le développement des réseaux, par croissance interne et externe, ainsi que la modernisation des magasins ;
la poursuite de la stratégie d’évolution des concepts et des gammes vers des produits en croissance (Duty Free, Foodservice et Convenience par exemple) ;
la progression des trafics aériens ;
la mise en oeuvre des synergies et l’amélioration permanente de l’efficacité opérationnelle permettant d’améliorer sensiblement la rentabilité tout en absorbant l’augmentation des loyers (amélioration des conditions d’achats, optimisation des ventes et maîtrise des coûts grâce notamment au programme global « Target Operating Model », convergence des systèmes d’information, réduction du coût des investissements, etc.).

⁽¹⁾ Source : ACI à fin novembre 2019 et à fin décembre 2018.

B.1 France
Le chiffre d’affaires géré ⁽¹⁾ sur les trois segments a affiché une augmentation de 6,3 % par rapport à 2018 avec des variations positives sur l’ensemble des segments. L’année 2019 a été marquée par les mouvements sociaux à partir du 5 décembre avec des grèves continues et une incidence notable sur les activités de Restauration et de Travel Essentials sur les réseaux SNCF et RATP.
Malgré ce contexte défavorable, le réseau Travel Essentials a affiché une croissance de 4,2 % et le segment Foodservice a enregistré une forte progression de 7,8 % grâce au démarrage des points de vente à l’aéroport de Toulouse (décembre 2018) et aux gains de concessions en hôpitaux en 2019 (Nantes, Clermont). Par ailleurs, le renforcement des produits Food & Beverage en pourcentage du chiffre d’affaires s’est poursuivi en 2019.
L’activité Duty Free & Fashion a enregistré en 2019 une hausse de son chiffre d’affaires géré de 7,6 %. Cette performance est portée par la hausse de 2,6 % du trafic sur les aéroports de Paris, l’ouverture du nouveau terminal Orly 3, la rénovation des activités Core Duty Free et Mode au terminal 2E Hall L à Paris-Charles-de- Gaulle, ainsi que la contribution en année pleine de l’intégration des boutiques de la Maison du Chocolat. Les plateformes régionales ont également bénéficié de la croissance des trafics aériens : +13,0 % à Marseille-Provence, +6,6 % à Lyon-Saint-Exupéry, +4,8 % à Nice-Côte d’Azur et +10,0 % à Bordeaux.

B.2 Europe, Moyen-Orient et Afrique (emea – Hors France)
En Italie, le chiffre d’affaires a progressé de 8,8 % au total, dont 7,8 % à périmètre comparable en raison principalement de la croissance très soutenue du Duty Free (+11,2 %) notamment à Rome (nombreuses initiatives commerciales et effet favorable de mix passagers sur la dépense moyenne), mais aussi à Venise (effet « année pleine » de la modernisation) et dans les aéroports régionaux (trafic dynamique). La Restauration et le Travel Essentials ont respectivement progressé de 2,3 % et 3,1 % à périmètre comparable. La croissance du chiffre d’affaires s’explique également par le développement soutenu du réseau à la suite des gains de nombreuses concessions en 2019 et 2018 dans les trois segments d’activité.
En Pologne, le chiffre d’affaires consolidé est resté stable par rapport à 2018, et ce malgré la perte des contrats du terminal 2 de l’aéroport de Varsovie en juin 2018. La forte croissance à périmètre comparable (+8,7 %) a été portée principalement par les activités Duty Free et Travel Essentials qui ont respectivement progressé de 11 % et de 8,4 % sur la période. La bonne performance des activités Foodservice (+6,5 % au total) est expliquée par l’augmentation du chiffre d’affaires à périmètre comparable (+5 %) et par de multiples ouvertures de points de vente.
En République tchèque, la hausse des ventes de 4,8 % en 2019 est liée à la bonne dynamique de la Restauration (+14,1 %) qui a été soutenue par une acquisition réalisée en mai 2019 (impact de +8 %). Les activités Travel Essentials et Duty Free sont stables par rapport à l’an dernier sous l’effet d’une baisse sensible de la dépense moyenne par passager, liée à des incidences de change et de mix passagers défavorables, et ce malgré l’augmentation du trafic à l’aéroport de Prague.
Le reste de la zone est en progression de 21 % soutenue par l’acquisition de IDF en Belgique et l’effet « année pleine » de la concession de restauration The Daily DXB à Dubaï (ouverte en septembre 2018). À noter également :

les ventes aux Pays-Bas ont enregistré une hausse de 41,3 % grâce à l’acquisition de la marque Smullers et le début de l’activité Restauration. L’activité Mode est stable par rapport à l’an dernier grâce à la bonne dynamique des marques Gucci et Hermès qui compense la réduction de superficie du magasin principal à l’aéroport de Schiphol (Amsterdam) ;
en Roumanie, l’activité a progressé de 19,9 %, portée par la croissance du réseau existant (+14,0 %) et une dynamique toujours très forte du tabac ; ϐ en Bulgarie, le chiffre d’affaires a augmenté de 15,2 %, grâce à de très bons résultats sur le réseau existant (+10,2 %) ;
en Bulgarie, le chiffre d’affaires a augmenté de 15,2 %, grâce à de très bons résultats sur le réseau existant (+10,2 %) ;
en Islande, l’activité a diminué de 23 % en raison de la baisse du trafic dans les mêmes proportions suite à la faillite fin mars 2019 de WOW Air, la seconde compagnie aérienne du pays ;
en Allemagne, le chiffre d’affaires a enregistré une baisse de 2,7 %. L’activité de Travel Essentials est en recul de 1,7 %, affectée par la baisse des produits de l’écrit et par l’effet défavorable du report de vols à Berlin entre les aéroports Schönefeld et Tegel. La fermeture temporaire (de novembre 2018 à mai 2019) du Foodcourt de la gare de Francfort, suite à un dégât des eaux, a sensiblement affecté l’activité Foodservice (-9,6 %).

B.3 Asie-Pacifique
Dans le Pacifique, le chiffre d’affaires est légèrement en retrait (-1,5 %). Outre le ralentissement économique auquel est confronté l’Australie, la région a souffert d’un tassement de la croissance du trafic, cumulé à un mix passagers défavorable (plus de passagers domestiques, au détriment des passagers internationaux et, plus particulièrement, des passagers chinois). Dans ce contexte, l’activité Travel Essentials – qui est encore exposée à la baisse des produits de l’écrit – a affiché un recul limité à -1,9 % (à périmètre comparable et à taux constants). En outre, la fermeture de plusieurs points de vente à Perth, Brisbane et Melbourne a entraîné une diminution du chiffre d’affaires de cette activité. Enfin, le Duty Free a enregistré une hausse de ses ventes de 11,2 % liée à l’effet « année pleine » des points de vente Duty Free de Christchurch (ouverts fin novembre 2018) et à l’accroissement des ventes de Duty Free à Auckland (+3,1 %).
En Asie, le chiffre d’affaires a de nouveau connu une croissance soutenue (+16,8 % à taux constants). Ainsi, les ventes à Hong Kong sont en hausse de 20,2 % grâce à l’activité de grossiste (croissance de +13 % mais à faible marge) démarrée fin 2017 et qui correspond à l’approvisionnement d’une partie des produits de la co-entreprise (avec China Duty Free Group) opérant la concession alcools et tabac de l’aéroport. L’activité Retail a également affiché une solide croissance de 37 % malgré les événements sociaux qui ont fortement perturbé l’activité depuis le mois de juillet 2019. Cette performance s’explique par l’ouverture de nouveaux concepts tels que Monocle (Travel Essentials) ou Wolfgang Puck Kitchen et Bless (Foodservice), mais aussi par le développement du réseau de magasins de Mode (sept ouvertures depuis le mois d’août 2019). Par ailleurs, la Chine a poursuivi son développement avec une croissance de 41,8 %, notamment en Mode, portée par les ouvertures des plateformes de Shanghai-Pudong, Beijing-Daxing, Zhengzhou et Xinzheng, ainsi que par l’effet « année pleine » des ouvertures de 2018 (Shanghai Hongqiao, Beijing Capital, etc.) et une croissance soutenue du trafic sur les plateformes existantes (Shenzhen, etc.).

⁽¹⁾ Le chiffre d’affaires géré correspond au chiffre d’affaires des activités pris à 100 %, quel que soit le niveau de contrôle ou de détention exercé par Lagardère Travel Retail sur ces dernières.

B.4 Amérique du Nord
En 2019, l’Amérique du Nord a enregistré une croissance de son chiffre d’affaires de 30,3 % (3,3 % à périmètre constant). La croissance en comparable s’explique par les bonnes performances de l’activité Travel Essentials (+1,7 %) notamment grâce aux aéroports de Charlotte (+13,5 %), Phoenix (+9,9 %), Southwest Florida (+10,4 %) et Détroit (+6,5 %). Les activités Foodservice ont également affiché des performances solides avec une croissance à périmètre comparable de 18,2 % portée principalement par les aéroports d’Austin (+42 %), Dallas (+55 %) et Denver (+21 %). En outre, HBF et Vino Volo (acquis en novembre 2018) ont contribué de manière importante à la croissance de l’activité Foodservice (+231 %) ainsi qu’à celle de la zone Amérique du Nord (+28 %). En revanche, le Duty Free & Fashion est en décroissance (-1,3 %) en raison de fermetures (notamment à Pittsburgh). Enfin, l’activité des plateformes internationales en Travel Essentials et Fashion est impactée par la baisse du trafic des passagers chinois (liée au conflit commercial entre les États-Unis et la Chine).
L’Amérique du Nord a continué son développement avec l’ouverture de nouveaux points de vente en Travel Essentials : cinq à La Nouvelle-Orléans, quatre à l’aéroport de Vancouver, cinq à Cincinnati et trois à Dallas. Sur le segment Foodservice, il faut noter l’ouverture de restaurants à Détroit, Denver, Dallas et Austin.
Le chiffre d’affaires 2019 de l’ensemble de la zone se répartit de la façon suivante entre les différents segments d’activité : Travel Essentials (59 %), Duty Free & Fashion (9 %) et Foodservice (32 %).

B.5 Objectifs et réalisations 2019
Le premier objectif pour l’année 2019 concernait le maintien de la dynamique de développement pour bénéficier des opportunités significatives de croissance. Les réalisations les plus notables dans ce domaine sont les suivantes :

l’acquisition en septembre 2019 d’International Duty Free, le leader du Travel Retail en Belgique, présent également au Luxembourg et au Kenya ;
l’acquisition en mai 2019 des activités de restauration d’Autogrill en République tchèque ;
l’ouverture de la plateforme Duty Free et Restauration à l’aéroport Léon-Mba de Libreville (Gabon) en avril 2019 ;
la reprise de la concession pour opérer les restaurants Smullers dans près de trente gares ferroviaires aux Pays-Bas début février 2019 ;
de multiples gains de concessions dans toutes les régions, et plus spécifiquement en Amérique du Nord, en Chine, à Hong Kong, en Italie, en Espagne et en Roumanie.

Le deuxième objectif concernait l’intégration des nouvelles acquisitions et concessions (HBF aux États-Unis, magasins Smullers dans les gares ferroviaires aux Pays-Bas, Christchurch en Nouvelle- Zélande, etc.). Celle-ci s’est déroulée de manière très satisfaisante et le niveau de performance atteint est en ligne ou au-dessus des attentes.
Le troisième objectif concernait la poursuite de l’enrichissement du mix produit au sein du Travel Essentials, à travers le déploiement du nouveau concept Relay dans l’ensemble des pays où Lagardère Travel Retail est présent. Pour répondre à cet objectif, la branche a concentré ses efforts sur :

la poursuite du déploiement dans plusieurs pays du nouveau concept Relay réunissant sous un même toit cinq grandes catégories d’essentiels du voyage (l’alimentaire, les produits de lecture, les cadeaux et souvenirs, le voyage et l’enfant) ;
la modernisation des concepts, afin de dynamiser les ventes ;

Le quatrième objectif concernait l’accélération de l’innovation dans les produits et services fournis. Dans ce cadre, Moodies a décerné en 2019 le Best Employee Engagement Award à Lagardère Travel Retail pour son programme Innovation Booster. Ce dernier contribue à l’émergence de nouveaux projets en lien avec les besoins des pays dans une logique intrapreneuriale ou d’innovation (collaboration avec les start-up, les universités, etc.). Par ailleurs, Lagardère Travel Retail a développé des initiatives telles que Click & Collect et Shop & Collect afin d’améliorer la qualité et l’efficacité du parcours client au sein de ses magasins. Ces services permettent respectivement aux clients de commander sur Internet et de venir récupérer leurs produits plus tard en magasin, ou d’acheter en magasin et de récupérer leurs produits plus tard (après un déplacement par exemple).
Le cinquième objectif concernait le développement des segments Duty Free & Fashion et Foodservice :

en 2019, les ventes ont progressé de 14 % sur le segment Duty Free & Fashion, sous l’effet de la bonne performance du réseau existant dans toutes les régions ainsi que les gains de concessions en France, Autriche, Moyen-Orient, Nouvelle-Zélande, Chine et Hong Kong. L’acquisition de IDF en septembre 2019 a également contribué au renforcement de cette activité ;
les ventes du segment Foodservice ont affiché une croissance de 48 % portées par les acquisitions d’Autogrill en République tchèque, de Smullers aux Pays-Bas, l’effet « année pleine » de l’acquisition de Hojeij Branded Foods en 2018, ainsi que les nombreux gains de concessions dans toutes les régions, couplée à la bonne performance du réseau existant en France, Italie, Pologne et Autriche.

Le sixième objectif concernait les initiatives favorisant l’amélioration de la rentabilité et de la génération de cash. La branche a mis en oeuvre une série de mesures permettant un suivi régulier renforcé de la performance, maintenu le rythme d’amélioration de son besoin en fonds de roulement. Elle a par ailleurs optimisé sa gestion de trésorerie et mené avec succès plusieurs appels d’offres bancaires.
Enfin, l’acquisition de HBF en 2018 a permis le partage fructueux des bonnes pratiques opérationnelles auprès des équipes de Paradies Lagardère en 2019 et a renforcé son excellence opérationnelle.

C) Perspectives
Les perspectives de l’activité de Lagardère Travel Retail pour 2020 dépendent notamment de l’évolution des trafics en aéroports et des devises, ainsi que de l’environnement géopolitique et économique en général.
Les objectifs sont concentrés sur :

le maintien du rythme de développement pour bénéficier des opportunités significatives de croissance ;
l’intégration des nouvelles acquisitions et concessions (IDF en Belgique, finalisation de l’intégration de HBF aux États-Unis, ouverture de la concession à Abu Dhabi, etc.) ;
la sécurisation du renouvellement des contrats clés ;
l’accélération de l’innovation dans les produits et services fournis, et une attention accrue sur les thématiques de RSE ;
le renforcement de l’excellence opérationnelle et l’amélioration de la rentabilité ;
les initiatives favorisant l’optimisation de la gestion de la trésorerie et des besoins de financement.

Lagardère Travel Retail, reconnu pour ses positions de leadership sur ses métiers, sa rigueur opérationnelle, sa culture de la performance et ses marques internationales, dispose de nombreux atouts pour atteindre ces objectifs.

1.4.3 Autres activités

1.4.3.1 Lagardère news

Les commentaires qui suivent décrivent la situation de Lagardère News dans son périmètre 2019 ainsi que l’évolution de ses activités au cours de l’exercice 2019. Le périmètre de Lagardère News intègre Paris Match, Le Journal du Dimanche, la régie publicitaire, l’activité de gestion de licences de la marque Elle, Europe 1 et les radios musicales françaises (Virgin Radio et RFM).

A) Principales activités et principaux marchés
Avec trois radios (Europe 1, Virgin Radio, RFM), deux journaux (Paris Match, Le Journal du Dimanche) et une marque de presse mondiale (Elle), Lagardère News rassemble 7,2 millions d’auditeurs ⁽¹⁾ chaque jour, plus de 4,5 millions de lecteurs ⁽²⁾ chaque semaine et près de 12 millions de visiteurs uniques ⁽³⁾ sur ses plateformes digitales.

A.1 Presse magazine
À la suite de la cession de l’essentiel des titres de presse magazine à Czech Media Invest en février 2019, Lagardère News regroupe maintenant les titres de presse Paris Match et Le Journal du Dimanche.
Avec 13,5 millions de lecteurs chaque semaine ⁽²⁾ sur ses différents supports, Paris Match est le premier magazine français d’actualité en audience et en diffusion. Il se distingue par son positionnement unique qui combine la rigueur des « news magazines » et l’émotion des « picture magazines », l’information, la culture, le lifestyle et le people. Il peut projeter des journalistes de terrain au coeur des évènements les plus spectaculaires et accompagner les personnalités aimées des Français dans leurs moments les plus intimes.
Le Journal du Dimanche regroupe 3,8 millions de lecteurs chaque semaine, sur ses différents supports, parmi lesquels tous les leaders d’opinion. Par ailleurs, avec ses scoops, ses interviews exclusifs des leaders politiques, économiques et culturels, ainsi que ses centaines de reprises chaque semaine par les autres médias, il est le journal français de référence du week-end. Le Journal du Dimanche est ainsi l’un des journaux les plus influents de l’Hexagone dans les domaines de la politique, de l’économie et de la culture (sorties cinéma et livres).
Le chiffre d’affaires se compose principalement de revenus publicitaires print et digitaux, de diffusion des magazines et de diversification.

A.2 Radio
À la suite de la cession en 2018 des radios à l’international, le chiffre d’affaires Radio est maintenant principalement réalisé en France. Les revenus des radios sont très majoritairement constitués de recettes publicitaires radio et digitales qui dépendent largement des mesures d’audience et de l’état du marché publicitaire.
Lagardère News est, avec ses trois réseaux nationaux, l’un des acteurs majeurs sur le marché de la radio en France.

Europe 1
Europe 1, radio généraliste de référence, exigeante et grand public, est écoutée par 3,2 millions d’auditeurs par jour ⁽⁴⁾.

Virgin Radio
Virgin Radio, radio musicale avec pour coeur de cible les jeunes adultes de 25 à 34 ans, mêle créativité, dynamisme et proximité. Virgin Radio est un format musical pop, rock et électro, qui associe références incontournables et nouveautés. Elle est écoutée par 2,1 millions d’auditeurs par jour ⁽⁴⁾.

RFM
RFM propose tous les jours à ses auditeurs le meilleur de la musique à travers une programmation musicale riche aux couleurs de la station, alliant pop music, disco, funk et rock. Un positionnement familial et grand public qui séduit 2,1 millions d’auditeurs ⁽⁴⁾ chaque jour.

A.3 Elle international
Plus que la première marque média mode et lifestyle, Elle International est le premier réseau féminin média au monde avec 33 millions de lecteurs et 100 millions de visiteurs uniques par mois sur 55 plateformes digitales (sites et réseaux sociaux). Il s’appuie sur 78 éditions internationales, dont 45 Elle et 25 Elle Décoration, publiées en licence dans 45 pays avec des partenaires comme Hearst, Burda ou Aller.
Enfin, c’est aussi une activité de licences hors média (mode, beauté, décoration, services, etc.) avec 140 licenciés dans 80 pays.

A.4 Régie publicitaire
En 2019, Lagardère Publicité News, a proposé une offre média riche et variée ainsi que des solutions médias intelligentes afin de répondre au mieux aux besoins des annonceurs, des agences médias et des agences conseils.
Lagardère Publicité News est la régie publicitaire de six marques emblématiques, référentes et complémentaires du Groupe solidement ancrées dans le quotidien des Français, que ce soit en matière d’actualités, d’exclusivités et de divertissement : Europe 1, Virgin Radio, RFM, Le Journal du Dimanche, Paris Match. Lagardère Publicité News s’appuie sur l’ensemble de ses expertises métiers, des solutions médias innovantes et sur la puissance de ses marques pour amplifier des campagnes média classiques ou concevoir des solutions de communication sur mesure (média et hors média) à destination d’audiences qualifiées.
L’offre de la régie se déploie en radio, en presse, en digital, sur le terrain de l’expérience et de l’évènementiel afin de répondre aux besoins spécifiques des annonceurs, des agences médias et des agences conseils :

studio intégré ;
conseil en stratégie éditoriale, en conception et création de contenus originaux ;
offres 360.

Lagardère Publicité News propose ainsi une offre puissante qui touche 31 millions d’individus sur trois semaines, soit 58 % des Français ⁽¹⁾.

⁽¹⁾ Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; lundi-vendredi ; 5h-24h ; 13 ans et + ; Europe 1, Virgin Radio et RFM ; novembre-décembre 2019 ; audience cumulée.
⁽²⁾ Source : ACPM Brand One Next Global 2019 V1.
⁽³⁾ Source : Médiamétrie - NetRatings ; audience Internet global ; France ; septembre 2019 ; audience dédupliquée : Europe 1 (B), Le Journal du Dimanche (B), Paris Match (B), Virgin Radio (B), RFM (B), Routard.com (B) ; base : 2 ans et +.
⁽⁴⁾ Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; 13 ans et + ; lundi-vendredi ; 5h-24h ; novembre-décembre 2019 ; audience cumulée.

B) Activités au cours de l’exercice 2019
Contribution au chiffre d’affaires consolidé 2019 : 236 M€ (vs 257 M€ en 2018 retraité IFRS 16).
La contribution au chiffre d’affaires correspond au périmètre de Lagardère News décrit au 1.4.3.1 ci-dessus.

Répartition du chiffre d’affaires par activité

	2019	2018 proforma
dont Presse Magazine (y compris la régie publicitaire)	33,8 %	33,4 %
dont Radio (y compris la régie publicitaire)	46,4 %	48,7 %
dont Autres (essentiellement Elle International)	19,8 %	17,9 %
Total	100 %	100 %

Répartition géographique du chiffre d’affaires

	2019	2018 proforma
France	76,0 %	79,6 %
International	24,0 %	20,4 %
Total	100 %	100 %

B.1 Presse magazine france
Suite à la cession à Czech Media Invest de l’essentiel des titres de Presse en février 2019, Lagardère News regroupe en Presse Magazine France, les titres Paris Match et Le Journal du Dimanche. La célébration des 70 ans de Paris Match en 2019 a été l’occasion de réaffirmer ses valeurs : « Le poids des mots, le choc des photos ». Aujourd’hui le magazine est devenu une marque média 360° avec :

le développement des hors-séries ;
la création d’une déclinaison numérique sur la rubrique Discover du réseau social Snapchat ;
le développement des webséries (sept en 2019) ;
l’organisation de croisières avec des conférences ;
des évènements comme la 16^e édition du Grand Prix du Photoreportage Étudiant ainsi que les 3^e et 4^e Rendez-vous des Grands Aventuriers ;
des émissions et podcasts en synergies avec Europe 1 tels que les nouveaux podcasts « Paris Match Stories » ;
l’exploitation du fonds photographiques exceptionnel de Paris Match avec le lancement d’une boutique en ligne depuis l’été 2019 ;
la réalisation de vidéos avec les équipes de production de Match Prod.

En termes de chiffre d’affaires, dans un contexte particulièrement exigeant sur la vente au numéro, le chiffre d’affaires diffusion est en retrait de 12,6 % à périmètre comparable (vs -3,6 % en 2018). L’année 2018 avait été portée par une actualité politique et people très favorable à Paris Match.

Paris Match a maintenu sa position de leader en ventes au numéro comme en Diffusion France Payée (DFP), avec une tendance à -8,99 % par rapport à 2018. Le marché de concurrence est composé de Télérama, Le Figaro Magazine, M, le magazine du Monde, Le Point, L’Obs, L’Express, Point de Vue et Gala.
Le Journal du Dimanche a affiché une vente au numéro en retrait de 9,4 % par rapport à 2018, meilleure que le marché des titres de presse quotidienne (-10,5 % par rapport à 2018 ; marché de concurrence composé de Libération, Le Monde, Les Échos, L’Équipe, Aujourd’hui en France/Le Parisien et Le Figaro) ⁽²⁾.

En publicité, malgré un contexte économique difficile, les deux titres de Lagardère News ont réalisé une meilleure performance que le marché ⁽³⁾.

Paris Match est parvenu à gagner 0,8 point de part de marché (vs une part de marché de 14,3 % en 2018) dans un univers de concurrence du News en baisse de 2 %.
Le Journal du Dimanche a vu sa part de marché légèrement baisser (-0,1 point en 2019, vs une part de marché de 3,7 % en 2018) dans un marché en recul de 1,3 %.

Pour ce qui est du numérique :

En 2019, le site de Paris Match a accueilli chaque mois plus de 4,7 millions de visiteurs uniques (tous supports confondus) ⁽⁴⁾. À cela s’ajoute un fort rayonnement sur les réseaux sociaux avec 2,8 millions d’abonnés.
Le site du Journal du Dimanche a atteint 2,1 millions de visiteurs uniques chaque mois (tous supports confondus) ⁽¹⁾. Depuis mai 2019, le site a lancé sa newsletter quotidienne, « Le Journal de Demain », du lundi au samedi à 18h30, avec la même promesse éditoriale que pour le print : donner une longueur d’avance à ses lecteurs sur l’actualité. Cette newsletter a rassemblé 80 000 abonnés en quelques semaines avec un taux d’ouverture très élevé de 30 %.

⁽¹⁾ Source : étude Cross Médias 2019 basée sur les données de mars 2019 ; Affimétrie, ACPM et Médiamétrie, base 15 ans et + ; exposition trois semaines ; radio, presse, Internet fixe, mobile et tablette ; marques de Lagardère Publicité News : Europe 1, RFM, Virgin Radio, Paris Match, Le Journal du Dimanche, Routard.com, hors FG et Oui FM non publiés.
⁽²⁾ Source : ACPM, DSH 2018-2019.
⁽³⁾ Source : Kantar Media ; janvier-décembre 2019. Paris Match : total hors publicités diverses, infomedia sauf TV, salons et foires, spectacles et manifestations. Le Journal du Dimanche : total hors divers, annonces légales, organismes humanitaires, publicité financière et infomedia sauf TV.
⁽⁴⁾Source : Médiamétrie - NetRatings Internet Global ; septembre 2019.

B.2 Radio
Europe 1
Chiffres clés :
En 2019, Europe 1 a réalisé une audience cumulée (AC) de 5,5 %⁽²⁾, en recul de 0,9 point par rapport à 2018 et de 1,7 point par rapport à 2017.
La part d’audience (PDA) d’Europe 1 en 2019 est de 4,3 % ⁽²⁾, en repli de 0,8 point par rapport à 2018, et de 1,5 point par rapport à 2017.
Sur les cibles commerciales, Europe 1 a réalisé en 2019 :

2,9 % de PDA sur les 25-59 ans⁽³⁾, en recul de 0,5 point par rapport à 2018 et de 1,3 point par rapport à 2017 ;
3,9 % de PDA sur les CSP+ ⁽⁴⁾, en repli de 1,0 point par rapport à 2018 et de 2 points par rapport à 2017.

Pour renouer avec son positionnement et son rayonnement historiques, la station a fait peau neuve à la rentrée de septembre 2019. Dans cette optique, Europe 1 s’appuie sur des talents « maison » tels que Matthieu Belliard qui anime la matinale, Matthieu Noël qui anime le 16h-18h, Sonia Mabrouk qui réalise l’interview politique du matin, ou encore Christophe Hondelatte, Anne Roumanoff, Raphaëlle Duchemin, Émilie Mazoyer ou Mélanie Gomez. Il y a aussi quelques nouveaux venus comme Nathalie Levy ou de grands revenants comme Philippe Vandel. Europe 1 entend ainsi redevenir la radio du monde qui change… et de ceux que cela enchante.
C’est également une grille ouverte en grand sur le monde, plus responsable et plus durable, portée par des émissions qui réinvestissent les quatre piliers de la station – l’information, le divertissement, la culture et le récit – et accompagnée d’une programmation musicale en affinité avec la cible de Europe 1. Plus particulièrement, la station est engagée en faveur des innovations économiques, des progrès sociétaux, des ruptures technologiques positives qui sont célébrés dans des émissions (La France bouge de Raphaëlle Duchemin) ou des évènements comme les Trophées de l’avenir Europe 1 qui récompensent des femmes et des hommes chercheurs, étudiants, entrepreneurs, écrivains, citoyens ou élus qui, de par leurs actions, ont envie de faire bouger les choses pour participer activement à la construction d’une société durable et harmonieuse.
Enfin, Europe 1 a poursuivi l’exploration des nouveaux usages avec le lancement de Europe 1 Studio en septembre 2018 : un label de création de contenus originaux qui développe des podcasts. Huit créations originales ont ainsi été réalisées (parmi lesquelles : « 3h56 », « Déclic », « En route avec » ou encore « Les Attaquantes ») et ont atteint 24 millions d’écoutes ⁽⁵⁾.

Radios musicales
Virgin Radio, deuxième radio musicale en audience cumulée sur les 25-49 ans :
Dans un marché des radios musicales très bas, Virgin Radio a enregistré 4,3 % d’AC et 2,4 % de PDA ⁽⁶⁾. Elle a ainsi réuni 2,1 millions d’auditeurs ⁽⁶⁾ chaque jour.
Avec 1,5 million d’auditeurs âgés de 25 à 49 ans en journée (5h-24h), Virgin Radio se positionne comme la deuxième station dans l’univers des stations musicales ⁽⁶⁾.
Le matin, Camille Combal avec Virgin Tonic (7h-10h) est resté stable sur la cible des 13 ans et +, en audience cumulée (2,6 %) et en part d’audience (3 %). Il a rassemblé 1,4 million d’auditeurs quotidiens sur sa tranche ⁽⁶⁾.
Alors qu’elle était classée cinquième en novembre-décembre 2018, l’émission de Camille Combal est devenue en 2019 la troisième matinale de France en audience cumulée sur les 25-49 ans, toutes stations confondues (et deuxième en audience cumulée dans l’univers des stations musicales) ⁽⁶⁾.

RFM, une progression portée par les 35-49 ans :
2,1 millions d’auditeurs écoutent RFM chaque jour. Tant en audience cumulée qu’en part d’audience, la station a progressé en 1 an : +98 000 auditeurs et +0,1 point de PDA ⁽⁷⁾.
Dans l’univers des stations musicales adultes, RFM reste deuxième en PDA sur les 35 ans et plus (3 %) ⁽⁷⁾.
La station est également portée par une matinale forte : chaque matin entre 6h et 9h30 Élodie Gossuin et Albert Spano ont réveillé plus de 1,1 million d’auditeurs. Avec une progression de 128 000 nouveaux auditeurs, Le Meilleur des Réveils a affiché la plus forte progression des musicales ⁽⁷⁾.

L’évolution de l’audience cumulée des radios de Lagardère News en France est la suivante (5h-24h ; 13 ans et + ; lundi-vendredi) :

AC %	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Europe 1	9,0 %	8,9 %	9,0 %	8,1 %	7,2 %	6,4 %	5,5 %
Virgin Radio	4,3 %	4,2 %	4,7 %	5,0 %	4,8 %	4,5 %	4,3 %
RFM	4,4 %	4,6 %	4,5 %	4,4 %	4,2 %	4,1 %	4,0 %

Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; 13 ans et + ; lundi-vendredi ; 5h-24h ; période janvier-décembre ; AC (%).

⁽¹⁾ Source : Médiamétrie - NetRatings Internet Global ; septembre 2019.
⁽²⁾ Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; 13 ans et + ; lundi-vendredi ; 5h-24h ; janvier-décembre 2019 ; audience cumulée et part d’audience.
⁽³⁾ Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; 25-59 ans ; lundi-vendredi ; 5h-24h ; janvier-décembre 2019 ; part d’audience.
⁽⁴⁾ Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; CSP+ ; lundi-vendredi ; 5h-24h ; janvier-décembre 2019 ; part d’audience.
⁽⁵⁾ Source : données internes ; première saison.
⁽⁶⁾ Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; 13 ans et +, 25-49 ans ; moyenne lundi-vendredi ; 5h-24h et 7h-10h ; novembre-décembre 2019 ; audience cumulée, part d’audience et quart d’heure moyen.
⁽⁷⁾ Source : Médiamétrie 126 000 Radio ; 13 ans et +, 35 ans et + ; CSPI+ ; moyenne lundi-vendredi ; 5h-24h ; novembre-décembre 2019 ; audience cumulée, part d’audience et durée d’écoute par auditeur.

B.3 Elle international
Concernant les licences internationales de Elle, l’année 2019 a été marquée par :
Pour la partie médias :

le lancement de Elle Décoration au Portugal ;
la reprise de Elle Canada et Elle Québec par KO Média ;
le lancement de Elle Fictions, chaîne TV au Québec, par V Média ;
la reprise de Elle Middle East par Patrimony Media ;
la signature d’un accord de licence pour le lancement de Elle au Brésil en 2020 ;
la poursuite du développement des événements : Elle Active (Japon, Italie, Chine etc.), Elle Weekender UK, Elle Women in Tech (États-Unis et Norvège), Elle International Beauty Awards, Elle Deco International Design Awards, etc.

Pour la partie hors médias :

l’ouverture de deux Elle Café : à Shanghai (Chine) dans un book store à Xintiandi Square, et à Bangkok (Thaïlande) au Siam Takashimaya Department Store ;
le lancement de ligne Elle Homme en Chine ;
le lancement mondial des montres Elle avec le groupe Fossil ;
le lancement Elle Sport et Elle Kids Europe ;
l’ouverture du premier pop-up Elle Decor Café à l’hôtel Plaza de New York (États-Unis).

B.4 Objectifs et réalisations 2019
Lagardère News, qui est composé d’Europe 1, Virgin Radio, RFM, Paris Match, Le Journal du Dimanche, la régie publicitaire et l’activité de licence de la marque Elle, s’est employé en 2019 à structurer et à renforcer les métiers liés à l’information, en s’appuyant sur ses marques fortes, la qualité de ses contenus et l’indépendance de ses rédactions.
En parallèle, les fonctions support de Lagardère News résultant de l’autonomisation de l’organisation de Lagardère Active en pôles distincts se sont progressivement structurées durant l’année 2019. Enfin, Lagardère News est restée très focalisée sur les actions de maîtrise des coûts visant à améliorer sa performance opérationnelle globale.

C) Perspectives
Les trois activités de Lagardère News (Presse, Radio, Licence de Marque) ont un avenir à construire ensemble. L’objectif est de faire une petite entreprise de grande information, une entreprise agile d’information rigoureuse, un fonctionnement start-up mais avec des marques historiques pour produire le contenu le plus différencié dans les conditions les plus souples et les plus performantes.

1.4.3.2 Lagardère live entertainment

A) Principales activités et principaux marchés
Depuis sa création en 2011, Lagardère Live Entertainment (LLE) s’appuie sur son expertise pour développer deux activités complémentaires :

l’exploitation et la gestion de salles de spectacles ;
la production de tournées d’artistes et de spectacles.

À travers un ensemble de compétences et d’infrastructures uniques, le pôle Lagardère Live Entertainment regroupe aujourd’hui sept sociétés établies en France :

Lagardère Live Entertainment (holding) ;
L Productions (production d’artistes et de spectacles) ;
Théâtre des Folies Bergère ;
Casino de Paris ;
Bataclan ;
Arkéa Arena ;
Arena du Pays d’Aix.

En 2019, Lagardère Live Entertainment et ses filiales ont comptabilisé 115 salariés à travers la France (en équivalent temps plein, personnel intermittent compris).

A.1 Production de concerts et de spectacles
Depuis sa création, le catalogue d’artistes s’est étoffé au fil des années. Ainsi, aux côtés d’artistes comme Florent Pagny, Matthieu Chedid (-M-) ou encore Jean-Louis Aubert, un pôle d’artistes émergents s’est constitué avec une nouvelle génération de talents tels que Leonie et Laurie Darmon. Chaque stratégie est différente et intrinsèque à l’artiste, c’est pourquoi Lagardère Live Entertainment se doit de garantir l’excellence de ses services aux artistes : marketing, communication, stratégie digitale, billetterie, accompagnement technique, budget, booking, etc.
Parallèlement, le succès de Lagardère Live Entertainment s’est construit grâce à son expérience dans la production de spectacles musicaux avec des réussites fortes comme Salut les copains, DISCO, Love Circus ou encore Les Choristes.

A.2 Gestion de salles de spectacles
Le portefeuille de salles s’est également étoffé aux fils des années avec l’acquisition de théâtres emblématiques à Paris : les Folies Bergère, le Casino de Paris et le Bataclan. Mais aussi grâce à un investissement dans des équipements majeurs en province avec la concession de l’Arkéa Arena à Bordeaux et la délégation de service public de l’Arena du Pays d’Aix (Aix-en-Provence). La gestion de ces lieux est caractérisée par une centralisation des services support au siège et des services opérationnels décentralisés qui conservent leur autonomie dans chaque salle. Par ailleurs, des synergies de compétence entre les lieux ainsi que des partages de qualifications et d’expériences ont été instaurés. Le savoir-faire et l’expérience des actifs de la société doivent ainsi pouvoir bénéficier à chaque entité, toujours dans une logique de développement.

B) Lagardère live entertainment : une année 2019 exceptionnelle
Lagardère Live Entertainment a franchi une nouvelle étape lui permettant d’asseoir sa position de leader sur le marché de la production de spectacles grâce à une année exceptionnelle en termes de fréquentation dans ses salles de concerts et d’un nombre record de billets vendus pour ses artistes.

B.1 Production de spectacles
En 2019, près d’un million de spectateurs ont été comptabilisés pour les artistes Lagardère Live Entertainment en tournée avec des évènements notables tels que :

Phil Collins au Groupama Stadium (Lyon) : 35 000 spectateurs ;
-M- : 700 000 spectateurs cumulés avec plus de 90 concerts dont quatre à l’AccorHotels Arena (Paris) et cinq à La Seine Musicale (Boulogne-Billancourt) ;
Kev Adams : 114 spectacles, dont une diffusion sur TF1 avec une audience de 3,21 millions de téléspectateurs ;
Jean-Louis Aubert : 36 dates complètes sur 2019 (dont huit au Bataclan) avant une tournée dans les Zénith en 2020.

L’année a également été marquée par le début de la commercialisation du spectacle musical Les Choristes en Chine et la production des dates françaises de Tears for Fears. Parallèlement, au travers de sa filiale L Productions, Lagardère Live Entertainment a entamé une stratégie de développement d’artistes émergents avec de nouvelles signatures très prometteuses.
Lagardère Live Entertainment a proposé des shows d’une qualité exceptionnelle grâce à des moyens importants investis pour proposer la meilleure expérience possible. Aussi, des actions responsables fortes ont été mises en place pour préserver les ressources à l’heure où les spectacles deviennent de plus en plus énergivores, animés par la volonté de transposer les réflexes de la vie quotidienne au spectacle vivant :

réduction de l’empreinte carbone des tournées avec la suppression du plastique ;
limitation des déplacements en avion et voiture ;
tractage en papier recyclable, etc.

B.2 Gestion de salles de spectacles
L’activité de gestion de salles de spectacles a connu une excellente année marquée par 743 spectacles et plus d’un million de spectateurs au total. Plus particulièrement, l’Arkéa Arena a continué de bénéficier de l’attractivité et du dynamisme de la ville de Bordeaux en proposant une stratégie attractive, aussi bien auprès des productions que pour séduire le grand public. En 2019, elle a été la salle de spectacles la plus fréquentée de France (hors Paris) avec plus de 480 000 spectateurs et un début d’année marqué par l’accueil du spectacle des Enfoirés (60 000 spectateurs).
Par ailleurs, les Folies Bergère ont accueilli le Fashion Freak Show de Jean-Paul Gaultier qui a connu un record de fréquentation.
Enfin, le Bataclan a procédé à une refonte totale de son identité visuelle et laisse désormais une place de choix à la création, aux résidences et à d’autres types d’expression artistiques. L’objectif est de faire vivre la salle autrement et de permettre aux publics de se réapproprier ce lieu unique. Depuis sa réouverture en 2016, le nombre de dates a augmenté d’année en année.

C) Perspectives
L’un des objectifs principaux de l’année 2020 sera de pérenniser cette place de leader dans la production de spectacles. Lagardère Live Entertainment continuera son développement au travers de sa filiale L Productions avec la signature d’artistes confirmés et de nouveaux artistes émergents grâce à une veille permanente pour rechercher et détecter les nouveaux talents qui feront la musique de demain.
La présence de Lagardère Live Entertainment sur le territoire français pourrait s’étendre notamment grâce à deux appels d’offres majeurs sur des lieux stratégiques pour lesquels elle a proposé des projets ambitieux à la hauteur de la qualité des équipements. Enfin, les tournées 2020 de -M- et de Jean-Louis Aubert (une centaine de dates) auront un impact significatif sur l’année.

1.4.4 Activités en cours de cession

1.4.4.1 Lagardère sports

A) Principales activités et principaux marchés
Lagardère Sports est une agence de marketing globale intégrée offrant une gamme complète de services pour les détenteurs de droits sportifs, les marques, les athlètes et les médias :

marketing, sponsoring et partenariats de marque ;
création de contenus, gestion de droits médias, production et distribution ;
gestion et exploitation de stades et salles multifonctionnelles ;
représentation d’athlètes ;
gestion d’événements ;
conseil aux marques, activation et solutions digitales.

Avec plus de 1 200 employés à travers le monde et plus de 50 ans de présence dans cet univers, Lagardère Sports dispose d’un réseau international d’experts travaillant à fournir des solutions innovantes.

A.1 Football

Europe
Lagardère Sports collabore avec plus de 100 clubs de football à travers l’Europe. En Allemagne, Lagardère Sports a des accords exclusifs de marketing avec 13 clubs des trois premières divisions. Elle est également partenaire non exclusif de nombreux autres clubs. En France, Lagardère Sports a des accords exclusifs de marketing avec six clubs de Ligue 1 et de Ligue 2. L’agence est également partenaire non exclusif de nombreux autres clubs. Au Royaume-Uni, l’agence gère la commercialisation de la panneautique de clubs de football de la Premier League et de la Football League et les aide à maximiser la valeur de leurs droits commerciaux. Lagardère Sports est également partenaire non exclusif de la Fédération anglaise de football (FA). Enfin, Lagardère Sports collabore avec les clubs, les fédérations et les ligues de plusieurs autres pays en Europe notamment en Espagne, Pologne, Hongrie, au Danemark et aux Pays-Bas.

Afrique
En Afrique, l’agence gère les droits médias et marketing de la Confédération africaine de football (CAF), avec des événements tels que la Coupe d’Afrique des nations (CAN) Total et la Ligue des champions de la CAF. En novembre 2019, la CAF a décidé unilatéralement de résilier son contrat d’agence avec Lagardère Sports. Lagardère conteste fermement cette décision de la CAF qu’elle considère illégale, abusive et non fondée. Conformément aux dispositions contractuelles, Lagardère a initié une procédure d’arbitrage au fond devant la Chambre de Commerce Internationale (ICC) de Genève afin d’obtenir de la CAF la réparation de son préjudice.

Asie
En Asie, le portefeuille de Lagardère Sports comprend l’ensemble des droits commerciaux médias et marketing de la Confédération asiatique de football (AFC), avec des événements tels que la Coupe d’Asie des nations et la Ligue des champions de l’AFC. L’agence travaille également en étroite collaboration avec l’ASEAN Football Federation (AFF) incluant l’AFF Suzuki Cup, le tournoi de football le plus populaire en Asie du Sud-Est. Enfin, Lagardère Sports commercialise également les droits médias de la ligue thaïlandaise.

Amérique
Lagardère Sports commercialise les droits médias de la Confédération de football d’Amérique du Nord, d’Amérique centrale et des Caraïbes (CONCACAF) pour tous les territoires internationaux.

A.2 Golf
L’activité golf de Lagardère Sports comprend la représentation d’athlètes et la gestion d’événements. L’agence gère un portefeuille comprenant plus de 85 joueurs et participe également à la gestion d’événements de golf dans le monde entier :

États-Unis : deux événements PGA (Safeway Open et CareerBuilder Challenge), cinq tournois du Korn Ferry Tour et plusieurs événements de charité ;
Asie-Pacifique : Emirates Australian Open, SMBC Singapore Open.

A.3 Sports olympiques et grands événements
L’activité Sports olympiques et grands événements de Lagardère Sports comprend la gestion de droits de sponsoring, les services de conseil, la commercialisation de droits médias et la gestion des candidatures aux Jeux olympiques et autres grands événements. Lagardère Sports conseille et représente un portefeuille diversifié d’instances sportives à tous les niveaux du mouvement olympique : les comités nationaux olympiques (CNO), de grands événements multisports internationaux (Jeux du Commonwealth notamment) et des fédérations sportives olympiques.
À travers son agence spécialisée Event Knowledge Services (EKS), Lagardère Sports gère également les procédures de candidature aux Jeux olympiques (JO) et autres grands événements. Ses services couvrent notamment la conception de stratégie et l’accompagnement à l’élaboration des détails techniques d’une candidature aux JO. EKS peut intervenir dès les toutes premières phases de la préparation d’une offre et rester impliquée bien au-delà de la cérémonie de clôture.
Par ailleurs, à travers son partenariat innovant avec la Fédération des Jeux du Commonwealth (CGF), CGF Partnerships, Lagardère Sports fournit à CGF un conseil et un modèle innovant de gestion d’événements tout en développant des stratégies commerciales à long terme et un renforcement des relations avec les collectivités dans les villes hôtes.

A.4 Médias
Lagardère Sports s’est imposée comme un acteur de premier plan des droits médias liés au sport, avec un portefeuille de plus de 7 000 heures de programmes regroupant une centaine d’ayants droit. Elle fournit également des services de production et de postproduction aux ayants droit à travers le monde et produit des contenus originaux destinés à de multiples plateformes.
Son portefeuille de droits médias couvre plusieurs fédérations internationales, notamment celles de handball (IHF), de natation (FINA), de tennis de table (ITTF) et de badminton (BWF), ainsi que World Athletics.

A.5 Stades et salles multifonctionnelles
Lagardère Sports conseille ses clients pour le développement, la gestion et l’exploitation de stades et de salles multifonctionnelles, et les accompagne dans l’organisation de projets exceptionnels. Lagardère Sports conseille également plusieurs ayants droit de stades de football et d’organisations sportives en Europe.
Les solutions pour stades et salles multifonctionnelles fournies par l’agence couvrent toute la gamme des services indispensables à la réussite d’un projet, depuis la conception et le financement jusqu’à la construction, l’exploitation et la commercialisation d’un site moderne et attractif.
Lagardère Sports est le partenaire commercial exclusif du Singapore Sports Hub, le plus grand projet d’infrastructures sportives au monde réalisé dans le cadre d’un partenariat public-privé (PPP). Lagardère Sports gère la vente de tous les droits commerciaux, y compris le sponsoring et le programme d’hospitalité. Depuis le début des opérations, Lagardère Sports a conclu 24 partenariats pour le Singapore Sports Hub et a largement dépassé les objectifs de chiffre d’affaires annuels cumulés.

A.6 Conseil aux marques et activation de droits
Lagardère Sports a pour mission d’accompagner les marques afin de transformer le sponsoring traditionnel en véritables plateformes de marketing innovantes et impactantes. L’agence fournit des conseils et des services d’activation à quelques-unes des marques les plus connues au monde et les aide ainsi à optimiser leur investissement dans des actifs liés au sport, au divertissement et au lifestyle. L’agence propose également des solutions numériques innovantes et assure des missions de conseil auprès des ayants droit et des marques pour les aider à repenser leurs stratégies numériques et à accroître leurs revenus dans ce domaine.
L’offre mondiale de l’agence en conseil et en services d’activation se décline à travers ses bureaux de Berlin, Dallas, Francfort, Hambourg, Londres, Manchester, Munich, New York, Paris, Shanghai, Singapour et Tokyo.
Au niveau mondial, Lagardère Sports est forte d’une solide expérience en création, gestion et activation de campagnes de sponsoring et talent ; d’une excellente compréhension des fans sur le Web, les réseaux mobiles et les médias sociaux ; et d’un beau palmarès de campagnes d’activation innovantes pour des actifs et des marques de prestige.

B) Activités au cours de l’exercice 2019
Contribution au chiffre d’affaires consolidé 2019 : 470 M€ (vs 395,6 M€ en 2018 retraité*).

Répartition du chiffre d’affaires par activité

	2019	2018 ^(*)
Droits et production TV	34,3 %	18,0 %
Droits marketing	45,4 %	52,4 %
Autres	20,3 %	29,6 %
Total	100 %	100 %

Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique

	2019	2018^(*)
Europe	52,7 %	58,5 %
Asie-Pacifique	17,9 %	19,1 %
États-Unis et Amérique du Sud	13,0 %	14,6 %
Afrique	15,8 %	7,6 %
Moyen-Orient	0,6 %	0,2 %
Total	100 %	100 %

(*) Le chiffre d’affaires retraité 2018 exclut Lagardère Live Entertainment et Lagardère Paris Racing.

La hausse de la part des activités « Médias » (34 % en 2019, contre 18 % en 2018) s’explique essentiellement par un effet de saisonnalité et l’occurrence en 2019 d’événements majeurs n’ayant pas eu lieu en 2018, au premier rang desquels la Coupe d’Asie des nations 2019, la CAN Total 2019 et le Championnat du monde de handball. Le chiffre d’affaires des activités « Marketing » a légèrement augmenté. L’Europe (principalement les clubs de football en Allemagne et en France, mais aussi l’activité au Royaume-Uni), ainsi que la tenue de la Coupe d’Asie des nations 2019 et la CAN Total 2019, font plus que compenser la non-occurrence des Jeux du Commonwealth en Australie en 2018. La diminution du poids relatif du « Marketing », qui passe de 52 % à 45 %, est principalement dû à un effet base lié à l’augmentation des activités « Médias ». Enfin, la part des « Autres » activités a sensiblement décru, passant de 30 % en 2018 à 20 % en 2019. Ces activités correspondent essentiellement :

à la représentation d’athlètes ;
au conseil aux marques ;
au conseil en gestion d’enceintes et l’organisation d’événements.

La baisse du chiffre d’affaires et de la part des « Autres » activités s’explique par la vente ou la cessation de certaines activités et par la non-récurrence de certains contrats.

En termes de répartition géographique, l’Afrique a fortement progressé, passant de 7 % à 16 % en un an, principalement du fait de l’occurrence en 2019 de la Coupe d’Afrique des nations (cette dernière n’ayant lieu que tous les deux ans) ainsi que de la Coupe d’Asie des nations 2019 dont certains diffuseurs sont situés dans des pays africains et génèrent donc une activité sur ce continent.
Le poids relatif de la zone Asie est resté stable à 18 % en 2019 contre 19 % en 2018. L’impact favorable lié à la cyclicité des compétitions de l’AFC (dont la Coupe d’Asie des nations 2019) est tempéré par la non-occurrence des Jeux du Commonwealth qui ont eu lieu en Australie en 2018 et par la localisation d’une partie de l’activité en Afrique. Les autres événements sportifs majeurs de 2019 expliquent la stabilité de son poids relatif.
La part de la zone États-Unis et Amérique du Sud a légèrement diminué, passant de 15 % en 2018 à 13 % en 2019. Le chiffre d’affaires est en légère croissance mais voit sa part dans le total réduite compte tenu du niveau d’activité élevé de Lagardère Sports sur d’autres zones.
La zone Europe a régressé en 2019, passant de 59 % à 53 %. En valeur, l’activité s’inscrit en hausse, principalement du fait de la tenue des Championnats du monde de handball 2019 masculin et féminin. Toutefois, compte tenu de la hausse globale du chiffre d’affaires de Lagardère Sports sur l’année, le poids de la zone Europe dans le chiffre d’affaires de l’agence diminue.

Cyclicité des métiers de Lagardère Sports et concurrence
Les plus grands événements sportifs au monde ont lieu tous les deux ou quatre ans. Ce caractère cyclique a un impact sur l’ensemble des métiers liés au sport, dont l’activité dépend du calendrier des événements sportifs. Compte tenu du portefeuille actuel de Lagardère Sports, l’année 2020 représente un point bas de son cycle 2017-2020. L’environnement concurrentiel de Lagardère Sports se compose essentiellement d’un petit nombre d’agences internationales présentes dans plusieurs métiers, sports et zones géographiques, ainsi que d’acteurs locaux sur chacun de ses marchés.

B.1 Football
Europe
En 2019, Lagardère Sports a annoncé la prolongation de son entente commerciale avec la Fédération anglaise de football. Ce renouvellement de contrat consolide une année de collaboration fructueuse.
En France, Lagardère Sports et l’AS Saint-Étienne (ASSE) ont prolongé jusqu’à 2030 leur partenariat portant sur la négociation des contrats de partenariats de l’ASSE, ainsi que la commercialisation de ses droits d’hospitalités, la billetterie dite BtoB et les séminaires.
En Allemagne, l’agence a renouvelé son partenariat avec le SG Dynamo Dresden jusqu’en 2025, en tant qu’agence marketing exclusive du club.
Lagardère Sports, partenaire marketing officiel de la Fédération polonaise de football (PZPN) s’est associée à Onefootball, une des plateformes digitales les plus populaires de football en Europe afin de diffuser les matches de la Coupe de Pologne en direct auprès des fans du monde entier.
Enfin, l’agence continue d’apporter son soutien aux meilleurs ayants droit du football à travers l’Europe.

Afrique
Lagardère Sports a conclu deux accords majeurs de sponsoring avec la CAF : Continental pour la CAN Total jusqu’en 2023 et 1xBet pour tous les évènements principaux de la CAF.
En outre, Lagardère Sports a permis à l’édition 2019 de la CAN Total de s’assurer une couverture médiatique d’envergure rassemblant les fans à travers le monde.
En novembre 2019, la CAF a décidé unilatéralement de résilier le contrat d’agence avec Lagardère Sports. L’agence juge les actions de la CAF injustifiées et prend toutes les mesures nécessaires pour défendre ses intérêts.

Asie
En tant que partenaire officiel de l’AFC, Lagardère Sports a permis à la Coupe d’Asie des nations 2019 de toucher plus de 836 millions de fans à travers l’ensemble des plateformes digitales de l’AFC.
Par ailleurs, l’agence a contribué à la création d’un nouveau tournoi international de football : la Super Coupe Internationale conçue par Kaisa Culture Sports and Tourism Group. Ce tournoi offre aux clubs de football de premier plan une occasion unique de renforcer leur présence en Chine.
Enfin, en tant qu’agence de distribution des droits médias de la ligue de football japonaise (J.League), Lagardère Sports a signé un partenariat innovant de distribution internationale de la J.League avec Rakuten, pour accompagner le lancement de sa nouvelle plateforme de divertissement appelée Rakuten Sports.

B.2 Golf
En 2019, Lagardère Sports a poursuivi son travail en tant qu’agence de gestion de talents dans le golf, représentant plus de 85 golfeurs dont Phil Mickelson, Jon Rahm, Keegan Bradley et Brandt Snedeker.
De plus, l’agence a organisé plusieurs tournois aux États-Unis, dont des évènements du PGA Tour tels que le Safeway Open et The American Express.
En Asie-Pacifique, Lagardère Sports a organisé deux des plus grands évènements 2019 de golf : le SMBC Singapore Open et l’Emirates Australian Open. Plus particulièrement, le tournoi à Sydney a attiré des golfeurs de classe mondiale et d’importants partenaires, notamment Emirates, TAG Heuer, Fujitsu, HSBC et Yamaha.

B.3 Sports olympiques et grands événements
Dans le cadre de son partenariat marketing exclusif de long terme avec le Comité olympique australien (AOC) et Paralympics Australia (PA), Lagardère Sports a continué à développer le portefeuille de partenaires de l’AOC pour le cycle olympique courant jusqu’à Tokyo 2020, celui-ci atteignant 30 partenaires et 10 fournisseurs à fin 2019. Lagardère Sports a été très actif pour conclure de nouveaux partenariats en 2019, notamment avec Meat & Livestock Australia, Jockey, Royal Australian Mint, Optus (Unleashed), Mondelēz International, Danone (YoPRO), Elastoplast, XTM, Volley et d’autres qui seront annoncés en 2020.
De plus, en tant que partenaire stratégique du Comité national olympique de la Nouvelle-Zélande (NZOC), des partenariats ont été conclus avec de grandes marques telles que Sky, les biscuits Griffin’s et Mondelēz International.
En tant qu’agence marketing exclusive de l’Association olympique britannique (BOA), Lagardère Sports a signé de nouveaux partenaires incluant Pladis Group, Purplebricks et British Airways, et a obtenu l’accord de la firme d’avocats Gowling WLG comme le premier sponsor officiel des Jeux du Commonwealth de 2020.
Enfin, en tant que partenaire stratégique de Paris 2024, Lagardère Sports a obtenu l’accord du Groupe BPCE (Banque populaire, Caisse d’épargne, Banque Palatine et les marques de Natixis) leur permettant de devenir le premier groupe à rejoindre le programme de partenariats de Paris 2024. Cet accord a commencé début janvier 2019 pour une durée de six ans.

B.4 Esports
Lagardère Sports a continué son expansion sur le marché de l’Esports en signant plusieurs accords avec des équipes et éditeurs de jeux vidéo.
Lagardère Sports a notamment signé un accord pluriannuel exclusif avec League of Legends European Championship (LEC), l’entité officielle chargée des compétitions de League of Legends en Europe. Ce partenariat stratégique est axé sur la commercialisation de la nouvelle compétition LEC.
L’agence a aussi signé une entente stratégique avec l’éditeur de jeux vidéo Riot Games et l’agence Freaks 4U Gaming pour l’organisation et la promotion de Premier Tour 2019, avec pour ambition de développer une ligue régionale de tournois de League of Legends en Allemagne, en Autriche et en Suisse à partir de 2020.
En 2019, Lagardère Sports a également été désigné agent exclusif pour la distribution des droits commerciaux de la Coupe des nations de Playerunknown’s Battlegrounds (PUBG) 2019 et du Championnat du monde PUBG 2019, ce qui a permis à l’agence d’accélérer son développement sur les jeux de type battle royale.
Lagardère Sports est aussi intervenue en qualité d’agent commercial exclusif de T1 Entertainment & Sports (T1), l’équipe trois fois championne du monde de League of Legends (LoL). Lagardère Sports est responsable de la commercialisation des droits commerciaux de T1, y compris la gestion de tous les partenariats conclus avec des marques et tous les engagements de sponsoring.
Enfin, Lagardère Sports a remporté le meilleur prix aux IAB MIXX Awards 2019 en Pologne, dans la catégorie Games & Esports pour sa campagne digitale « Ekstraklasa Games » qui a permis aux meilleurs joueurs de FIFA 20 de s’affronter lors de tournois en ligne.

B.5 Autres sports
Lagardère Sports s’est associée à la Fédération internationale de handball (IHF) pour distribuer les droits médias des Championnats du monde masculin et féminin de 2019 à 2025. Cet accord porte sur huit grandes compétitions internationales, à commencer par le 26^e Championnat du monde de handball masculin de l’IHF, en Allemagne et au Danemark, en janvier 2019.
Lagardère Sports a par ailleurs signé un accord d’exclusivité avec la Fédération internationale de netball (INF). En tant que toute première agence à représenter l’INF, Lagardère Sports commercialise et distribue les droits médias internationaux de 2018 à 2023, à commencer par la Coupe du monde 2019 à Liverpool en juillet.
L’accord inclut également la Coupe du monde de 2023 ainsi que les tournois Fast5, les matches de qualifications et son édition junior. De plus, l’agence a continué de distribuer les droits médias des matchs de la saison régulière et des matches de barrage organisés pour la Kontinental Hockey League (KHL) de la saison 2019-2020 et 2020-2021.
En outre, Lagardère Sports a renouvelé en 2019 son partenariat avec la Fédération française de tennis (FFT) pour son programme hospitalité des éditions 2020 et 2021 de Roland-Garros et du Rolex Paris Masters.
Enfin, l’agence a également poursuivi le développement de son activité de gestion de talents en 2019. Son portefeuille comprend désormais plus de 130 footballeurs américains et plus de 105 joueurs de baseball. Dix de ses clients ont été sélectionnés pour la draft de la NFL 2019, et quatre ont été choisis pour le premier tour de cette draft.

B.6 Conseil aux marques et activation de droits
Lagardère Sports a continué d’apporter son soutien à ses clients à long terme que sont Citibank, Bridgestone, Epson, EA Sports et Danone.
L’agence a aussi accompagné Hyundai Motor France lors du lancement de #HyundaiPreums dans le cadre de son partenariat avec l’Olympique lyonnais (OL). Le lancement de cette activation a eu lieu le 3 décembre au Groupama Stadium de Lyon à l’occasion du match entre l’OL et le Lille OSC (LOSC), et a permis au plus rapide d’obtenir deux places sur des sièges automobile en cuir au bord du terrain pour regarder la rencontre. Cette activation sera présente tout au long de la saison de Ligue 1 Conforama 2019-2020.
Par ailleurs, Volkswagen a désigné Lagardère Sports comme nouvelle agence partenaire pour assurer la gestion de ses invités, de sa billetterie et de ses hospitalités dans le cadre de ses partenariats sponsoring dans le football. Cette collaboration est axée autour des partenariats de Volkswagen avec la Fédération allemande de football et l’UEFA, notamment autour du tournoi UEFA Euro 2020.
De plus, l’agence a aidé EDF dans la conception et la réalisation du film d’annonce du partenariat avec les Jeux olympiques et paralympiques de Paris 2024.
En outre, Lagardère Sports a aussi accompagné Xylem et Manchester City pour le lancement d’une nouvelle campagne marketing baptisée « Closer Than You Think ». L’agence et Xylem ont ainsi imaginé une série de récits multimédias créatifs, destinée à montrer au public que chaque pays de la planète est confronté à des problèmes d’eau sérieux et grandissants.
Enfin, lors de la Coupe du monde féminine de la FIFA France 2019, Lagardère Sports a lancé la campagne « True Passion » pour Hyundai afin de célébrer la passion du football et promouvoir le football féminin.

B.7 Objectifs et réalisations 2019
En 2019, Lagardère Sports a continué de jouer un rôle majeur dans le football mondial, contribuant à développer un nombre record d’activations digitales pour la CAN Total et poursuivant la gestion des principaux actifs de l’AFC, notamment la Coupe d’Asie de l’AFC 2019.
Lagardère Sports a également renouvelé sa collaboration avec la Fédération anglaise de football en tant qu’agence commerciale officielle.
L’agence a aussi prolongé ses partenariats stratégiques avec trois clubs européens tel que l’ASSE, le Ferencváros TC et le SG Dynamo Dresden. Lagardère Sports est parvenue à développer de nouveaux partenariats pour les ayants droit qu’elle représente, tels que les partenariats entre le Borussia Dortmund (BVB) et Deezer, Hamburger SV (HSV) et Emirates ainsi que l’OL et Deliveroo. Lagardère Sports est restée parmi les principaux organisateurs de tournois de golf dans le monde en organisant l’Emirates Australian Open et le SMBC Singapore Open en Asie, ainsi que The American Express, le Safeway Open et des tournois du Korn Ferry Tour aux États-Unis.
En outre, l’agence a poursuivi son expansion dans l’Esports en signant un partenariat stratégique sur le long terme avec Riot Games pour LEC, compétition pour laquelle elle a déjà signé de nombreux partenaires.
Enfin, Lagardère Sports a continué à développer son portefeuille d’athlètes dans les domaines du golf, du tennis, du football américain et du baseball, et ce essentiellement aux États-Unis.

C) Perspectives
À la fin de l’année 2019, le groupe Lagardère a annoncé son plan de vendre 75 % de l’agence Lagardère Sports à H.I.G Capital, société d’investissement et de gestion d’actifs basée à Miami. Le groupe Lagardère conserve la gestion de Lagardère Live Entertainment, producteur d’événements musicaux et de spectacles en France.
La vente envisagée permettra, sous réserve d’autorisation de l’Autorité de la concurrence à Lagardère de recentrer son activité sur ses deux branches prioritaires : Lagardère Publishing et Lagardère Travel Retail.

1.4.4.2 Lagardère studios

A) Principales activités et principaux marchés
Dans le domaine de la Production et de la Distribution audiovisuelles, Lagardère Studios fournit des programmes de stock (fictions, documentaires) et de flux (magazines, divertissements, etc.) à la grande majorité des diffuseurs audiovisuels et plateformes numériques en France, en Espagne, en Finlande et aux Pays-Bas, ainsi que plus marginalement en Afrique francophone. Lagardère Studios produit également des vidéos à destination des entreprises et du Web.
En 2019, Lagardère Studios est passée de la troisième à la deuxième place dans le classement des producteurs de fiction en France avec plus de 59 heures de programmes de fictions inédites diffusées en prime time, entre le 1^er septembre 2018 et le 31 août 2019 ⁽¹⁾, contre 45 heures l’année précédente. Lagardère Studios demeure également le deuxième producteur d’émissions de flux en France⁽¹⁾ avec plus de 1 012 heures diffusées sur la même période sur les chaînes françaises, en progression de près de 200 heures par rapport à 2018.
En Espagne, Lagardère Studios est l’un des premiers groupes indépendants de production audiovisuelle avec environ 600 heures livrées pendant l’année 2019.
Le chiffre d’affaires généré par l’activité de production audiovisuelle est composé des financements accordés par les diffuseurs. Les autres sources de financement, apportées par les coproducteurs, les collectivités territoriales ou régionales et le Centre national du cinéma et de l’image animée (CNC) pour la France participent à l’économie des productions. En France, l’activité de production audiovisuelle peut également bénéficier d’un crédit d’impôt.
L’activité de Distribution audiovisuelle s’appuie sur un portefeuille de droits de diffusion d’oeuvres audiovisuelles alimenté, entre autres, par l’activité de production de Lagardère Studios. Depuis quelques années, Lagardère Studios Distribution a accru ses investissements en minimum garantie afin d’élargir ses mandats de distribution tiers, notamment en fiction française et européenne.
Le chiffre d’affaires de la Distribution audiovisuelle est constitué de la vente de ces droits de diffusion, pour des territoires et des durées déterminés.

⁽¹⁾Source : Écran Total - Classement 2019 des productions de fiction.

B) Activités au cours de l’exercice 2019
Lagardère Studios, via sa filiale espagnole Boomerang TV, a pris le contrôle de la société espagnole Nova Veranda en 2019. Déjà actionnaire à 50 % de cette société, Lagardère Studios a acquis le solde des actions détenu jusqu’à présent par le groupe de média catalan Grupo Godo. Nova Veranda a notamment produit la série Merlí qui a connu un succès international via sa diffusion sur Netflix, après avoir été initialement produite pour la chaîne locale TV3. Cette prise de contrôle permet à Lagardère Studios d’avoir un deuxième label de production de fiction et de flux en Espagne, localisé à Barcelone, à côté de Boomerang TV situé à Madrid.
Lagardère Studios a également cédé en décembre 2019 la société Carson Prod à son dirigeant historique. Celle-ci produisait essentiellement des programmes de divertissement pour France Télévisions et des documentaires du réel (Crimes, Héritages, etc.) pour NRJ 12.
En France, les fictions récurrentes de prime time de Lagardère Studios ont continué à réaliser de très bonnes audiences, notamment Caïn, Tandem, Joséphine, ange gardien et Clem. Lagardère Studios a également produit des unitaires et des mini-séries évènementielles comme Paris-Brest, Une mort sans importance et Une île. En outre, Save Ferris Studios (créée en 2017) a livré en 2019 sa première fiction, Meurtres à Tahiti, qui a réalisé une excellente audience lors de sa diffusion sur France 3 le 28 décembre 2019 ⁽²⁾.
Enfin, Atlantique Productions a produit pour Netflix, via le producteur américain Endeavor Content, la série The Eddy dont les deux premiers épisodes sont réalisés par Damien Chazelle.
En ce qui concerne les programmes de flux, la quotidienne Ça commence aujourd’hui (produite par Réservoir Prod) a vu ses audiences progresser en 2019, atteignant régulièrement des scores supérieurs à 13 % de part d’audience sur les 4 ans et +. Les autres programmes de flux récurrents comme Maison à vendre, Recherche appartement ou maison et C dans l’air ont maintenu leurs audiences à des niveaux satisfaisants. Par ailleurs, 909 Productions a produit pour RMC Découverte les secondes saisons de Retour à l’état sauvage et de Constructions sauvages. Enfin, la série documentaire Grégory, produite par Imagissime et mise en ligne par Netflix en septembre 2019, a connu un succès d’estime et d’audience puisqu’elle a figuré parmi les dix programmes les plus vus sur les plateformes de streaming au mois de décembre 2019 ⁽³⁾.
En Espagne, Boomerang TV a produit pour la première fois la déclinaison senior de La Voz qui vient s’ajouter aux versions « adulte » et « kids ». Les séries quotidiennes El Secreto de Puente Viejo et Acacias 38 ont continué à être produites respectivement pour Antena 3 et TVE, et à être vendues à Mediaset en Italie. Enfin, Boomerang TV a produit une mini-série en 8 épisodes pour Atres Studios et Amazon.
Aux Pays-Bas, Skyhigh TV a livré de nombreuses premières saisons d’émission dont Hotel Rules, la déclinaison de House Rules pour les hôtels.
En Finlande, Aito Media a livré deux nouvelles séries de fiction : Ring the Bells et Mother-in-Paw.
Enfin, en Afrique, Keewu a livré la troisième saison de la série C’est la vie et la série Shuga pour MTV.

C) Perspectives
Dans le cadre du recentrage stratégique du Groupe sur ses deux branches prioritaires, Lagardère Publishing et Lagardère Travel Retail, le plan de cession des actifs médias de Lagardère Active (hors Lagardère News) s’est poursuivi durant l’exercice 2019. Dans ce contexte, le processus de cession du pôle Production et Distribution audiovisuelles (Lagardère Studios) a été amorcé.

⁽¹⁾ Source : Écran Total - Classement 2019 des productions de flux.
⁽²⁾ Source : Mediamat-Médiamétrie.
⁽³⁾ Source : BetaSerie.

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL / EXERCICE 2019

Sommaire

1.4 Activités et stratégie RFA

1.4.1 Lagardère publishing

1.4.2 Lagardère travel retail

1.4.3 Autres activités

1.4.3.1 Lagardère news

1.4.3.2 Lagardère live entertainment

1.4.4 Activités en cours de cession

1.4.4.1 Lagardère sports

1.4.4.2 Lagardère studios