Note 5 - Informations par branche d’activité
Sous l’impulsion de son Gérant-Associé Commandité Arnaud Lagardère, le Groupe s’est engagé dans un recentrage stratégique sur deux branches prioritaires (Lagardère Publishing et Lagardère Travel Retail). Le Groupe a fait évoluer son organisation en 2019 pour tenir compte des réalisations successives des cessions des actifs de Lagardère Active et de Lagardère Sports.
Ainsi, le reporting interne est désormais structuré pour identifier le périmètre d’activités cible :
- Lagardère Publishing : Livre, Livre numérique, Jeux sur mobiles et Jeux de société ;
- Lagardère Travel Retail : Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice.
Dans le périmètre cible figure également les « Autres activités » incluant Lagardère News (Paris Match, Le Journal du Dimanche, Europe 1, RFM, Virgin Radio, la licence Elle), Lagardère Live Entertainment, Lagardère Paris Racing, et le Corporate Groupe. Ce dernier rassemble notamment l’effet des financements contractés par le Groupe et le coût net de fonctionnement des sociétés holding.
Les actifs cédés ou en cours de cession de l’ancienne branche Lagardère Active, ainsi que l’activité de Lagardère Sports, sont suivis séparément jusqu’à leur cession effective.
Les informations par branche d’activité présentées suivent les mêmes règles comptables que celles utilisées pour les états financiers consolidés et décrites dans les notes annexes. Les principaux indicateurs alternatifs de performance sont intégrés dans ces informations.
Les transactions inter-branches sont généralement réalisées sur la base des conditions de marché.
Le changement de structure du reporting interne en 2019 a nécessité le retraitement des informations comparatives 2018. L’autonomisation en pôles d’activité distincts de Lagardère Active n’ayant été réalisé qu’en fin d’année 2018, les flux de résultat et de trésorerie de Lagardère News et des actifs cédés ou en cours de cession ont été alloués sur la base de données de gestion.
L’information comparative tient compte de la réallocation des écarts d’acquisition réalisée en 2019.
5.1 Informations par branche d’activité
Compte de résultat 2019
| Lagardère Publishing |
Lagardère Travel Retail |
Autres activités |
Total périmètre d’activités cible |
Actifs cédés / en cours de cession de Lagardère Active |
Total | Lagardère Sports |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 2 395 | 4 264 | 288 | 6 947 | 275 | 7 222 | 470 |
| Chiffre d’affaires inter-branches | (11) | - | - | (11) | - | (11) | - |
| Chiffre d’affaires consolidé | 2 384 | 4 264 | 288 | 6 936 | 275 | 7 211 | 470 |
| Produits annexes consolidés | 6 | 31 | 38 | 75 | 9 | 84 | - |
| Produits des activités ordinaires | 2 390 | 4 295 | 326 | 7 011 | 284 | 7 295 | 470 |
| Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées |
220 | 152 | (11) | 361 | 17 | 378 | 64 |
| Contribution des sociétés mises en équivalence avant pertes de valeur |
1 | 4 | 1 | 6 | - | 6 | - |
| Résultat opérationnel courant | 221 | 156 | (10) | 367 | 17 | 384 | 64 |
| Charges de restructuration | (12) | (14) | (15) | (41) | (1) | (42) | (20) |
| Plus et moins-values de cession | - | 2 | 142 | 144 | (7) | 137 | - |
| Cession d’actifs | - | (1) | 142 | 141 | (8) | 133 | - |
| Gains et pertes sur modifications de contrats de location | - | 3 | - | 3 | - | 3 | - |
| Ajustements de valeur liés au changement de contrôle | - | - | - | - | 1 | 1 | - |
| Pertes de valeur (*) | - | (6) | (2) | (8) | (26) | (34) | (234) |
| Sociétés intégrées | - | (6) | (2) | (8) | (26) | (34) | (234) |
| Amortissements des actifs incorporels liés aux acquisitions |
(6) | (79) | - | (85) | - | (85) | (1) |
| Frais liés aux acquisitions et cessions | (1) | (2) | - | (3) | (1) | (4) | (6) |
| Ajustement de prix post acquisition | (1) | (1) | - | (2) | - | (2) | (2) |
| Impact IFRS 16 des contrats de concessions | - | 57 | - | 57 | - | 57 | - |
| Amortissements des droits d’utilisations | - | (475) | - | (475) | - | (475) | - |
| Diminution des dettes de location | - | 460 | - | 460 | - | 460 | - |
| Intérêts payés sur dettes de location | - | 64 | - | 64 | - | 64 | - |
| Variation de besoin en fonds de roulement des dettes de location | - | 8 | - | 8 | - | 8 | - |
| Résultat avant charges financières et impôts |
201 | 113 | 115 | 429 | (18) | 411 | (199) |
| Éléments inclus dans le résultat opérationnel courant |
|||||||
| Amortissements des actifs incorporels et corporels |
(34) | (130) | (11) | (175) | (5) | (180) | (60) |
| Amortissements des droits d’utilisation - Immobilier et autres |
(32) | (15) | (24) | (71) | - | (71) | (12) |
| Coût des plans d’actions gratuites | (3) | (2) | (1) | (6) | - | (6) | (1) |
(*) Pertes de valeur sur écarts d’acquisition, immobilisations corporelles et incorporelles.
Compte de résultat 2018
| Lagardère Publishing |
Lagardère Travel Retail |
Autres activités |
Total périmètre d’activités cible |
Actifs cédés / en cours de cession de Lagardère Active |
Total (*) | Lagardère Sports (*) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 2 263 | 3 673 | 301 | 6 237 | 642 | 6 879 | 390 |
| Chiffre d’affaires inter-branches | (11) | - | - | (11) | - | (11) | - |
| Chiffre d’affaires consolidé | 2 252 | 3 673 | 301 | 6 226 | 642 | 6 868 | 390 |
| Produits annexes consolidés | 7 | 25 | 17 | 49 | 34 | 83 | - |
| Produits des activités ordinaires | 2 259 | 3 698 | 318 | 6 275 | 676 | 6 951 | 390 |
| Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées |
200 | 121 | (11) | 310 | 75 | 385 | 32 |
| Contribution des sociétés mises en équivalence avant pertes de valeur |
1 | 1 | 1 | 3 | - | 3 | - |
| Résultat opérationnel courant | 201 | 122 | (10) | 313 | 75 | 388 | 32 |
| Charges de restructuration | (20) | (6) | (45) | (71) | - | (71) | (8) |
| Plus et moins-values de cession | 1 | (8) | 205 | 198 | 3 | 201 | - |
| Cession d’actifs | 1 | (4) | 205 | 202 | 3 | 205 | - |
| Gains et pertes sur modifications de contrats de location (*) |
- | (4) | - | (4) | - | (4) | - |
| Pertes de valeur (**) | - | (4) | (3) | (7) | (37) | (44) | (3) |
| Sociétés intégrées | - | (4) | (3) | (7) | (37) | (44) | (3) |
| Amortissements des actifs incorporels liés aux acquisitions |
(5) | (59) | - | (64) | - | (64) | (2) |
| Frais liés aux acquisitions et cessions | - | (2) | (4) | (6) | (2) | (8) | 1 |
| Ajustement de prix post acquisition | - | 2 | 1 | 3 | 1 | 4 | (6) |
| Impact IFRS 16 des contrats de concessions | - | 45 | - | 45 | - | 45 | - |
| Amortissements des droits d’utilisations | - | (399) | - | (399) | - | (399) | - |
| Diminution des dettes de location | - | 384 | - | 384 | - | 384 | - |
| Intérêts payés sur dettes de location | - | 59 | - | 59 | - | 59 | - |
| Variation de besoin en fonds de roulement des dettes de location | - | 1 | - | 1 | - | 1 | - |
| Résultat avant charges financières et impôts |
177 | 90 | 144 | 411 | 40 | 451 | 14 |
| Éléments inclus dans le résultat opérationnel courant |
|||||||
| Amortissements des actifs incorporels et corporels |
(31) | (109) | (10) | (150) | (5) | (155) | (45) |
| Amortissements des droits d’utilisation - Immobilier et autres |
(32) | (13) | (18) | (63) | (2) | (65) | (12) |
| Coût des plans d’actions gratuites | (3) | (2) | (6) | (11) | (1) | (12) | (1) |
(*) Données retraitées du fait de l’application rétrospective complète de la norme IFRS 16 (cf. note 1.1).
(**) Pertes de valeur sur écarts d’acquisition, immobilisations corporelles et incorporelles.
Financement 2019
| Lagardère Publishing |
Lagardère Travel Retail |
Autres activités et éliminations |
Total périmètre d’activités cible |
Actifs cédés / en cours de cession de Lagardère Active |
Total | Lagardère Sports et éliminations |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux générés par l’activité | 306 | 797 | (8) | 1 095 | 29 | 1 124 | 69 |
| Diminution des dettes de location (*) | (32) | (475) | (12) | (519) | 1 | (518) | (12) |
| Intérêts payés sur dettes de location (*) | (10) | (66) | (1) | (77) | - | (77) | (1) |
| Flux générés par les opérations avant impôts payés |
264 | 256 | (21) | 499 | 30 | 529 | 56 |
| Impôts payés | (43) | (26) | 24 | (45) | (7) | (52) | (20) |
| Flux générés par les opérations | 221 | 230 | 3 | 454 | 23 | 477 | 36 |
| Flux nets d’investissements d’immobilisations incorporelles et corporelles |
(35) | (156) | 15 | (176) | (7) | (183) | (48) |
| - Acquisitions | (35) | (162) | (11) | (208) | (7) | (215) | (48) |
| - Cessions | - | 6 | 26 | 32 | - | 32 | - |
| Free Cash-Flow | 186 | 74 | 18 | 278 | 16 | 294 | (12) |
| Flux nets d’investissements d’immobilisations financières |
(30) | (244) | 306 | 32 | (3) | 29 | 8 |
| - Acquisitions | (32) | (249) | (3) | (284) | (3) | (287) | (1) |
| - Cessions | 2 | 5 | 309 | 316 | - | 316 | 9 |
| Intérêts encaissés | 2 | 3 | 2 | 7 | - | 7 | - |
| (Augmentation) diminution des placements financiers |
- | - | - | - | - | - | - |
| Somme des flux générés par les opérations et d’investissements |
158 | (167) | 326 | 411 | 13 | 330 | (4) |
(*) Les flux de trésorerie liés aux dettes de location sont présentés en flux de financement dans l’état des flux de trésorerie consolidé.
Financement 2018
| Lagardère Publishing |
Lagardère Travel Retail |
Autres activités et éliminations |
Total périmètre d’activités cible |
Actifs cédés / en cours de cession de Lagardère Active |
Total (*) | Lagardère Sports et éliminations(*) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux générés par l’activité | 225 | 737 | (7) | 955 | 21 | 976 | 114 |
| Diminution des dettes de location (**) | (30) | (396) | (15) | (441) | (2) | (443) | (11) |
| Intérêts payés sur dettes de location (**) | (12) | (61) | (3) | (76) | - | (76) | (2) |
| Flux générés par les opérations avant impôts payés |
183 | 280 | (25) | 438 | 19 | 457 | 101 |
| Impôts payés | (40) | (21) | 47 | (14) | (58) | (72) | (5) |
| Flux générés par les opérations | 143 | 259 | 22 | 424 | (39) | 385 | 96 |
| Flux nets d’investissements d’immobilisations incorporelles et corporelles |
(42) | (127) | (9) | (178) | 217 | 39 | (51) |
| - Acquisitions | (43) | (130) | (8) | (181) | (34) | (215) | (55) |
| - Cessions | 1 | 3 | (1) | 3 | 251 | 254 | 4 |
| Free Cash-Flow | 101 | 132 | 13 | 246 | 178 | 424 | 45 |
| Flux nets d’investissements d’immobilisations financières |
(13) | (305) | 89 | (229) | 33 | (196) | (1) |
| - Acquisitions | (13) | (308) | (8) | (329) | (10) | (339) | (1) |
| - Cessions | - | 3 | 97 | 100 | 43 | 143 | - |
| Intérêts encaissés | 1 | 1 | 2 | 4 | 1 | 5 | - |
| (Augmentation) diminution des placements financiers |
- | - | - | - | - | - | - |
| Somme des flux générés par les opérations et d’investissements |
89 | (172) | 326 | 21 | 212 | 233 | 44 |
(*) Données retraitées du fait de l’application rétrospective complète de la norme IFRS 16 (cf. note 1.1).
(**) Les flux de trésorerie liés aux dettes de location sont présentés en flux de financement dans l’état des flux de trésorerie consolidé.
Bilan 2019
| Lagardère Publishing |
Lagardère Travel Retail |
Autres activités et éliminations |
Total | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs sectoriels | 3 187 | 5 310 | 652 | 9 149 | |||
| Titres mis en équivalence | 29 | 37 | 7 | 73 | |||
| Passifs sectoriels | (1 910) | (3 756) | (624) | (6 290) | |||
| Fonds opérationnel employés | 1 306 | 1 591 | 35 | 2 932 | |||
| Actifs et passifs destinés à être cédés (*) | 201 | ||||||
| Trésorerie (Endettement) net comptable consolidé |
(1 461) | ||||||
| Capitaux propres consolidés | 1 672 | ||||||
(*) Le poste actifs et passifs destinés à être cédés inclut Lagardère Sports et les activités de production audiovisuelle de Lagardère Active (cf note 4.3).
Bilan 2018
| Lagardère Publishing |
Lagardère Travel Retail |
Autres activités et éliminations |
Total périmètre d’activités cible |
Actifs cédés / en cours de cession de Lagardère Active |
Lagardère Sports |
Total (*) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs sectoriels | 3 137 | 4 530 | 649 | 8 316 | 32 | 953 | 9 301 |
| Titres mis en équivalence | 28 | 34 | 7 | 69 | 1 | - | 70 |
| Passifs sectoriels | (1 878) | (3 203) | (600) | (5 681) | (14) | (727) | (6 422) |
| Fonds opérationnel employés | 1 287 | 1 361 | 56 | 2 704 | 19 | 226 | 2 949 |
| Actifs et passifs destinés à être cédés | 286 | ||||||
| Trésorerie (Endettement) net comptable consolidé | (1 367) | ||||||
| Capitaux propres consolidés | 1 868 |
(*) Données retraitées du fait de l’application rétrospective complète de la norme IFRS 16 (cf. note 1.1).
5.2 Informations par secteur géographique
Chiffre d’affaires
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| France | 2 034 | 2 254 |
| Union européenne (hors France) | 2 415 | 2 274 |
| Autres pays européens | 147 | 149 |
| USA et Canada | 1 752 | 1 437 |
| Moyen-Orient | 34 | 21 |
| Asie-Océanie | 690 | 597 |
| Autres (Afrique, Amérique latine) | 139 | 136 |
| Total | 7 211 | 6 868 |
Actifs sectoriels
| 2019 | 2018 (*) | |
|---|---|---|
| France | 2 170 | 2 324 |
| Union européenne (hors France) | 3 429 | 3 192 |
| Autres pays européens | 202 | 242 |
| USA et Canada | 2 582 | 2 693 |
| Moyen-Orient | 23 | 22 |
| Asie-Océanie | 682 | 781 |
| Autres (Afrique, Amérique latine) | 61 | 47 |
| Total | 9 149 | 9 301 |
(*) Données retraitées du fait de l’application rétrospective complète de la norme IFRS 16 (cf. note 1.1).
Investissements (immobilisations incorporelles et corporelles)
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| France | 55 | 79 |
| Union européenne (hors France) | 58 | 61 |
| Autres pays européens | 2 | 3 |
| USA et Canada | 71 | 42 |
| Moyen-Orient | 1 | 2 |
| Asie-Océanie | 25 | 24 |
| Autres (Afrique, Amérique latine) | 3 | 4 |
| Total | 215 | 215 |